하이닉스, 4분기 3년래 최고 실적 전망 '적극매수'-IBK투자證

IBK투자증권은 26일 4분기에 3년만의 최고 실적이 기대된다며 하이닉스에 대한 투자의견 적극매수와 목표주가 3만원을 유지한다고 밝혔다.

이가근 IBK투자증권 연구원은 "3분기 흑자전환했지만 영업흑자폭은 연결기준 2090억원으로 기대치에 미치지 못해 아쉬움이 남는 실적을 기록했다"며 "하지만 현재 DRAM 재고가 낮은 상황이며, DDR2의 경우 재고가 거의 없고, 고객 주문에 대한 출하 충족률이 매우 낮은 상황은 긍정적이며 이는 4분기 실적에 대한 기대감을 높여준다는 점에서 긍정적"이라고 평가했다.

이 연구원은 "하이닉스의 4분기 DRAM과 NAND 가격 상승률이 각각 28%, 10%에 달할 것으로 예상된다"며 "현재 가격 상황을 감안하면 충분히 가능할 것으로 보며 이 같은 가격 가정을 기준으로 추정한 4분기 예상실적은 연결기준 영업이익 6851억원, 본사기준 순이익 8132억원으로 2006년 4분기 이후 3년만에 최고 실적을 기록할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

또 "하이닉스 주가는 M&A 이슈가 불거진 이후 약세를 보이고 있지만 11월에 추가적인 고정가격 상승이 발생할 경우 4분기 및 내년에 대한 이익의 가시성은 추가적으로 확보되고 이에 따라 주가는 현재 수준보다 한단계 레벨업이 될 것으로 전망된다"고 설명했다.