종근당, 저평가 매력 갖춰 ‘매수’-교보證

교보증권은 종근당에 대해 저평가 매력을 갖췄다며 투자의견 매수와 목표주가 2만6000원을 유지했다.

7일 교보증권 염동연 연구원은 "최근 코스피지수에 대한 우려로 실적에 대한 기대감이 살아있는 방어주 중심으로 주가가 상승했으며, 종근당도 지난 2주간 시장을 10.2% 아웃퍼폼했다"고 말했다.

그는 "하지만 현재주가 수준도 제약 바이오섹터의 PER대비 49.2% 할인거래 중이며 할인 폭이 최대로 확대돼있는 상태"라고 말했다.

종근당의 3분기 실적은 매출액이 전년동기대비 18.9% 증가한 909억원, 영업이익은 19.7% 늘어난 122억원으로 예상됐다.

염 연구원은 "원외처방 조제액은 전체 원외처방조제액 증가율과 비교해 폭발적으로 성장하고 있다"면서 "향후 매출액 발생에 대한 긍정적인 영향을 준다"고 말했다.

그는 "올해 4분기에는 매출액 950억원, 영업이익 134억원을 시현하고 영업이익률도 전분기 대비 0.7%p상승할 것으로 전망한다"면서 "지분법 이익의 증가로 인해 당기순이익은 2009년 전년동기대비 48.3%성장 할 것으로 전망돼 현재 높은 EPS성장률 대비 저평가가 심하다"고 강조했다.