한투운용, 미국반도체 커버드콜 ETF 1년 총수익률 148%⋯동일 유형 1위

한국투자신탁운용은 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) 상장지수펀드(ETF)의 최근 1년 수익률이 해외형 커버드콜 상품 가운데 1위를 기록했다고 18일 밝혔다.

한국거래소에 따르면 직전 영업일 기준 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF의 최근 1년 가격수익률(PR)은 112.94%로 집계됐다. 분배금을 포함한 총수익률(TR)은 148.07%에 달했다. 이는 국내 상장 해외형 커버드콜 ETF 37개 가운데 가장 높은 수치다. 같은 기간 PR과 TR이 모두 100%를 넘은 상품은 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF가 유일하다.

최근 6개월 수익률도 최상위권을 기록했다. ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF의 최근 6개월 PR은 59.34%, TR은 73.35%로 모두 동일 유형 1위에 올랐다. 같은 기간 동일 유형 상품 37개의 평균 PR은 5.82%, 평균 TR은 12.60%였다.

ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 한국투자신탁운용이 2024년 4월 선보인 커버드콜 상품이다. 미국 반도체 시가총액 상위 30개 종목을 보유하면서 콜옵션은 QQQ(나스닥100 ETF)를 매도하는 전략을 활용한다. 이를 통해 반도체 주식 상승 수혜를 추구하면서 콜옵션 매도 프리미엄을 수취하는 구조다.

주요 투자 대상인 미국 반도체 시가총액 상위 30개 종목은 AI 인프라 투자 사이클의 핵심인 반도체 밸류체인 5개 영역을 아우른다. 해당 영역은 △그래픽처리장치(GPU) 및 인공지능(AI) 가속기 △메모리 △파운드리 △반도체 장비 △팹리스 및 맞춤형반도체(ASIC)다.

데일리 옵션을 활용하는 전략도 특징이다. 해당 ETF는 매일 만기가 도래하는 데일리 옵션을 1% 외가격(OTM)으로 매도한다. 데일리 옵션을 활용하면 위클리 또는 먼슬리 옵션 대비 시장 변화에 빠르게 대응하고 단기 변동성 수익화를 기대 가능하다는 설명이다.

남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 반도체 밸류체인 5개 영역에 분산투자하는 전략을 통해 메모리 사이클 변동성에 흔들리지 않을 뿐 아니라, 반도체 슈퍼사이클 어느 단계에서도 수혜를 추구할 수 있다”고 말했다.

한편 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 커버드콜 전략 특성상 기초자산 및 옵션 매도 대상이 급등하는 구간에서는 수익이 제한될 수 있다. 해당 상품은 실적배당형 상품으로 과거 성과와 분배율이 미래 성과와 분배율을 보장하지 않으며, 운용 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.