[오늘의 증시리포트] 삼성바이오로직스·롯데관광개발·파마리서치 등

◇세미파이브

K-알칩을 기대한다면

3D-IC 플랫폼 개발 중

설계 용역 부문: 사업 환경의 개선 흐름, 공모 자금으로 개발비용 확보

양산 솔루션 부문: 국내 AI칩 팹리스향 양산 매출액 기대감

정우성 LS증권

◇롯데관광개발

도파민에는 비수기가 없다

Lucky November

도파민에는 비수기가 없다

업종 Top Pick, 목표주가 30,000원 유지

리서치센터 한화투자증권

◇해성디에스

지속되는 우상향

4Q25 Preview: 기대 이상의 Package Substrate 수요 지속

새로운 무기 장착 + 돋보이는 밸류에이션 매력

양승수, 우서현 메리츠증권

◇캡스톤파트너스

벤처산업의 온기 확장

조달과 투자 동시 확대

시장 활성화 실적 반영

리서치센터 NH투자증권

◇테슬라

Physical AI로 진화 중

Physical AI 기업으로의 성장 스토리 강화

로보택시, 휴머노이드, AI 칩 구체화

Top-pick의견 유지

이지수 한국투자증권

◇라스베이거스샌즈

연말에도 게임은 계속된다

마카오 현황

싱가포르 프리미엄

밸류에이션 점검

이승연 한국투자증권

◇삼성바이오로직스

재평가 국면: 스토리가 다시 열린다

인적분할/재상장 이후 밸류에이션 재산출. 재평가 여력 확대 구간으로 매수 관점 유지

4공장 풀가동과 원/달러 환율 상승 효과로 견조한 실적 흐름 지속될 전망

상장 초기 수급 변동으로 변동성 확대되었으나, 조정 이후 안정적인 주가 흐름 예상

이지수 다올투자증권 BUY 2,300,000

◇홈디포

12월 기준금리 인하 기대감 확대 수혜 업체

오프라인 주택 시장의 더딘 회복, 디지털 판매 증가세는 지속

낮아진 기대, 낮아진 부담, 높아진 밸류에이션 매력

최보원 한국투자증권

◇알파벳 A

다 좋아지는 구간

AI 역량 개선

TPU(AI 칩)/클라우드 부문에 대한 기대감

외부 요인도 우호적, 밸류에이션 리레이팅이 기대되는 구간

이동연, 김미래 한국투자증권

◇플루언스 에너지

불확실성이 있지만 좋은 업황을 보겠다

글로벌 주요 BESS 시스템 통합 업체

FY26 가이던스 Review (Feat. 데이터센터)

공급망 준비를 잘한다면 크게 될 수 있다

이성원 한국투자증권

◇램 리서치

해외 반도체 장비 업종 Top pick

양호한 FY1Q26 실적과 FY2Q26 가이던스

높아지는 식각 공정의 중요도

해외 반도체 장비 업종 Top pick 유지

문승환 한국투자증권

◇파마리서치

4Q25E 숫자로 증명할 것

내수 우려가 커지는 구간, 과연?

수출 우려까지?

결국 실적으로. 업종 내 최선호 의견 유지

박종현 다올투자증권

◇피엔케이피부임상연구센타

전 사업부문 고른 성장으로 25년 최대실적 달성 가시화

주요 종송회사 화장품 원료 개발 및 기능성 화장품 사업 영위

25년 3분기 누적 매출액 170억원, 영업이익 31억원 기록

25년 매출액 220억원, 영업이익 50억원 최대실적 기대

이재모 아리스

◇롯데관광개발

비수기가 뭐죠?

11월에도 카지노 순매출 500억원

QoQ 성장까지 기대해 볼 수 있는 4Q25F 카지노 순매출

한일령 수혜까지 기대, 투자의견 및 목표주가 유지

조대형, 김진형 DS투자증권 BUY 30,000

◇이엔에프테크놀로지

아무리 생각해도 참기 어려운 밸류

조정 끝 반등 시작

2026년 영업이익 추정치 1,014억원, 2026F 기준 P/E 9배

이수림, 김진형 DS투자증권 BUY 62,000

◇LS ELECTRIC

부산 및 울산 변압기 공장 투어 후기

향후 변압기 이외 차단기, 패널 등도 증설 기대

초고압 변압기 증설: ＇26년 램프업 이상 무, 실제 매출은 생산능력 초과 예상

LS파워솔루션: 초고압 변압기 비중 확대, 모회사와 전력기기 패키징 시너지

허민호 대신증권 BUY 630,000

◇네패스

본업 경쟁력 개선을 기대

반도체 OSAT 업체

AI, HBM, 엑시노스2600 수혜 기대

실적 개선세 진입

박성순, 김혜빈 한국IR협의회(리서치센터)

◇상신이디피

2차전지 캔 전문기업

S사 밸류체인의 핵심 캔 제조업체

주요 고객의 ESS 물량 증가

고객 다변화 가능성

김선호, 이희경 한국IR협의회(리서치센터)

◇금호타이어

유럽 공장 신설로 저변 확대 본격화

유럽 폴란드에 600만본 규모 PCR/LTR 생산 공장 신설 발표

유럽 저변 확대 기회로 작용, 물량 확대와 믹스 개선으로 연결될 전망

현금흐름 감안 시 충분한 자금 여력, 향후 밸류에이션 확대 기대

최태용 DS투자증권 BUY 7,000