[오늘의 증시리포트] 보험株 희비…삼성화재 주춤, 현대해상·한화생명은 선방

3분기 보험주 실적이 엇갈렸다. 외형 성장은 이어졌지만 보험손익 부진이 지속된 삼성화재와 달리, 현대해상·한화생명은 비용 안정화와 투자손익 개선으로 상대적으로 선방했다. 증권가에서는 “이익 레벨이 일시적으로 조정된 구간이지만, 내년 금리 안정과 제도 개선이 맞물리면 점진적 회복이 가능하다”는 분석이 나온다.

△삼성화재(000810)

3Q25 순이익 5,159억 원(–19.1% QoQ, –6.9% YoY) 전망.

외형 성장에도 보험손익 부진 지속. 자동차보험 손해율 상승 영향.

박혜진 대신증권 MARKET PERFORM, 490,000원.

△현대해상(001450)

3Q25 순이익 1,914억 원(컨센서스 15% 하회).

자동차보험 제외 시 전년 대비 개선세.

홍예란 한국투자증권 매수(BUY), 33,000원.

△한화생명(088350)

3Q25 순이익 1,256억 원(컨센서스 39% 하회).

수익성 중심 전략 기조 유지, 규제환경 개선 긍정적.

홍예란 한국투자증권 중립(Neutral).

△삼성생명(032830)

손보사 대비 양호한 실적 시현 예상.

이병건 DB증권 HOLD, 187,400원.

△코웨이(021240)

3Q25 매출 1조2,530억 원(+14% YoY), 영업이익 2,431억 원(+17% YoY·OPM 19.4%).

매출은 시장 기대치 부합, 영업이익은 +3% 상회 전망.

렌털 계정 순증·프리미엄 제품 확대로 성장세 지속.

이진협 한화투자증권 BUY, 140,000원.

△메가스터디교육(215200)

3Q25 실적 컨센서스 부합 전망.

4분기 주주환원(배당·자사주 매입) 이행, 내년 실적 턴어라운드 기대.

정지윤 NH투자증권 BUY, 68,000원.

△엔씨소프트(036570)

3분기 매출 3,655억 원(–9% YoY), 영업적자 105억 원 전망.

11월 ‘지스타2025’ 메인 스폰서 참가, 신작 ‘아이온2’·‘브레이커스’ 등 라인업 공개 예정.

정의훈 유진투자증권 BUY, 280,000원.

△그래피(318060)

글로벌 최초 ‘형상기억 3D 프린팅 투명교정장치’ 상용화 기업.

기술력과 시장 확장성 기반으로 치아교정 시장 내 고성장 지속 전망.

심의섭 NH투자증권 Not Rated.

△호텔신라(008770)

3Q25 영업이익 시장 기대치 12.8% 하회 예상.

인천공항 DF1 철수는 긍정적이지만, 면세 산업 회복은 더딜 전망.

김명주 한국투자증권 중립.

△아이디스홀딩스(054800)

28년 영상보안 전문기업에서 글로벌 B2B 기술 그룹으로 성장.

전문 지주회사 체제 구축 이후에도 M&A 지속, 기업가치 제고 기대.

김경민 한국IR협의회(리서치).

△뉴로메카(348340)

코스닥라이징스타 선정 로봇 전문기업.

K-휴머노이드 대응 준비 중, 올해는 성장통 겪는 과도기.

백종석 한국IR협의회(리서치).

△퓨쳐켐(220100)

국내 방사성의약품 산업 선도 기업.

전립선암 진단·치료 임상 가속화, 2026년 신약 가치 본격 반영 기대.

김승준 한국IR협의회(리서치).

△CJ대한통운(000120)

3Q25 매출 3조716억 원, 영업이익 1,371억 원 예상.

택배 물동량 회복세 본격화, 밸류에이션은 여전히 저평가.

이서연 상상인증권 BUY, 122,000원.

△LG씨엔에스(064400)

일부 수주 매출 이연으로 컨센서스 하회 전망.

데이터센터 DBO 사업 급성장, 로봇·AI 등 신규 성장축 확보 중.

최승호 DS투자증권 BUY, 90,000원.

△HDC현대산업개발(294870)

3Q25 영업이익 컨센서스 하회 전망.

단기 실적은 부진하나, 중장기 성장 스토리는 유효.

신대현 키움증권 BUY, 34,000원.

△한화솔루션(009830)

3Q25 적자 예상이나 이미 시장에 반영된 수준.

미국 카터스빌 공장 양산이 실적 회복의 핵심.

안주원 DS투자증권 BUY, 47,000원.

△풀무원(017810)

국내외 외형 성장 및 비용 관리로 수익성 방어.

하반기 실적 개선세 이어질 전망.

장지혜 DS투자증권 BUY, 17,000원.

△HD현대에너지솔루션(322000)

3Q25 유럽 이어 미국 시장도 흑자전환.

기후에너지 정책 구체화 시 밸류 재평가 가능.

안주원 DS투자증권 BUY, 65,000원.

△세아베스틸지주(001430)

3Q25 특수강 스프레드 축소·전력비 부담으로 실적 부진.

4분기에는 영업실적 다소 개선 전망.

박성봉 하나금융투자 BUY, 39,000원.

△녹십자(006280)

2Q25 매출 5,411억 원(+16.4% YoY), 영업이익 272억 원(–31.2% YoY).

고수익 품목 부진·자회사 비용으로 영업이익 감소, 매출은 코로나 치료제 효과로 상회.

이지수 다올투자증권 BUY, 190,000원.

△엘앤에프(066970)

3Q 양극재 출하량 +38% QoQ, 2년 만의 흑자전환 기대.

ESS 산업 확산으로 AI 인프라 수혜주 부각.

이창민 KB증권 BUY, 130,000원.

△동국제강(460860)

3Q25 후판 부문 개선, 봉형강은 부진 지속.

4분기에도 후판 개선세 유지 전망.

박성봉 하나금융투자 BUY, 17,000원.

△현대건설(000720)

3Q25 매출 7.4조 원, 영업이익 646억 원(OPM 0.9%) 전망.

비용 반영 영향, 목표주가 7만2천 원으로 하향.

김승준 하나금융투자 BUY, 72,000원.

△카카오(035720)

3Q25 컨센서스 부합 전망.

AI 에이전트 등 신규 사업 모멘텀 주목.

정호윤 한국투자증권 매수, 75,000원.

△한화시스템(272210)

3Q25 영업이익 컨센서스 25% 하회 전망.

방산 성장세 지속, 2026년부터 이익 개선 재개 예상.

장남현 한국투자증권 매수, 68,000원.

△하이트진로(000080)

3Q25 실적 컨센서스 부합.

소주 부문 선방, 시장 점유율 유지.

강은지 한국투자증권 매수, 24,000원.