[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, HBM4 순항의 시작…하반기 실적 큰 폭 개선 기대”

◇교촌에프앤비

3분기 약속의 시간

2분기 Review: 마진율 하락이 있었지만, 견조한 실적

2분기 펀더멘탈은 강화된 것으로 분석

투자의견 매수, 목표주가 6,250원 유지

남성현

IBK

◇SK텔레콤

개보위 과징금 부과 Comment

개보위 과징금 1348억 원 부과 결정

더 내려갈 이유가 없다. 느리더라도 회복의 방향성은 분명

김정찬

한국투자

◇아이패밀리에스씨

리레이팅 초입 국면

하반기 화장품 섹터 대표 기대주

해외 매출 분기 최대 수준 경신 시작될 것

저평가+리레이팅 초입 국면. 중소형주 최선호 의견 유지

허제나

DB증권

◇대한항공

대규모 CAPEX 사이클 시작

기 발주 항공기 중 43대는 2022~1H25 인도, 미인도 항공기 148대

정상회담 이후 신규 투자한 항공기 103대는 2030년대 후반 인도 예상

대한항공 연결 EBITDA 약 5조 원 내외로 현 수준의 재무구조 유지 가능

양지환

대신증권

◇에스트래픽

[NDR후기] 기대되는 3개의 프로젝트!

2Q25 실적은 매출액 387억8000만 원, 영업이익 39억2000만 원으로 전년 대비 각각 12.8%, 18.4% 증가

기대되는 3개의 프로젝트

권명준

유안타증권

◇삼성전자

HBM4, 순항의 시작

목표주가 90,000원, HBM4 초기 개발 양호

하반기 실적 큰 폭 개선 기대

2026년 추정 영업이익 41조 원, +40% YoY

김동원

KB증권

◇피에스케이

탐방 후기: 좋은 소식 전하러 왔습니다

미국의 중국 반도체 제재가 호재로 작용

물이 들어온다

전공정 장비주 중 가장 저평가, 매수 추천

채민숙

한국투자

◇한진

조용히 최대 영업이익 달성 중

쉽지 않은 영업환경에서도 사상 최대 영업이익 달성할 전망

글로벌 이커머스 시장으로 사업기회를 확장하는 중

하반기에도 지금의 이익 개선 추세가 이어지는지 관심가질 필요

최고운

한국투자

◇한화솔루션

여전히 긍정적인 중장기 방향성

2026년에도 큰 폭의 영업이익 개선 흐름 이어갈 전망

단기 공급부담 확대됐으나 중장기 수급 밸런스 개선 기대감 유효

최영광

NH투자

◇삼양식품

Buldak, still on fire!

밀양2공장 6개 라인 중 3개 라인 가동중, 연말까지 전 라인 가동 목표

확대된 생산능력을 기반으로 실적 모멘텀 강화 예상

업종 내 Top-Pick 유지

정한솔

대신증권

◇로보티즈

유상증자 Comment

전일 1000억 원 규모의 유상증자 계획 발표

조달 자금의 사용처별 분류

전방산업 성장의 수혜를 증명하는 증설

이지호

메리츠

◇SK리츠

가벼워진 어깨

곧 소진될 전환사채와 LTV 정상화

이익 체력 증진에 따른 자본전입 종료

이은상

NH투자

◇한라IMS

탄탄한 현재, 친환경으로 그리는 미래

계측부터 선박 수리까지, 내실 있는 조선 기자재 회사

본업 경쟁력 + 안정되는 선박 수리 부문

선박 친환경 규제 강화에 따른 수혜 전망

김학준

키움증권

◇로보티즈

증설을 위한 유상증자 결정

8/28일 1000억 원 규모 주주배정 유상증자 결정

우즈베키스탄 증설을 위한 유상증자

액츄에이터 양산레벨 확대에 따른 CAPA확장은 필수적

김학준

키움증권

◇에스엠

한 번 더 Next Level을 향해

다양한 아티스트 포트폴리오를 보유한 K-pop의 원조 엔터기업

2025년 연간 전망: 전년 대비 영업이익 99% 급증

채윤석

한국IR협의회(리서치

◇코윈테크

이차전지 자동화 장비사에서 AMR 기업으로 발돋움

26년 동안의 장비 제조 노하우를 기반으로 AMR 사업 전환

다양한 제조업을 대상으로 AMR 사업의 급성장 성과 달성

로보틱스 종합 기업으로의 진화 추진

김경민

한국IR협의회(리서치

◇엘앤씨바이오

[탐방노트] 기대보단 천천히

조금 더 천천히 20대로(Re2O)

세 가지 성장 동력 - 리투오, 중국 법인, 메가카티

Valuation & Risk: 숫자로 보여주는 것은 2026년부터

허성규

신한투자증권

◇티엘비

신고가 경신 중

고마진 제품 비중 지속 확대

NDR 후기: P와 Q가 상승하는 구간 지속

황지현

NH투자