[오늘의 증시 리포트] “핑거, 우호적인 정책 수혜 기대”

◇에이아이코리아

IPO 기업 업데이트: 고군분투 중

2차전지 전해액 자동화 설비 및 프로세스 파이핑 전문 기업

패키지, 턴키 능력이 강점

엔지니어링 선방으로 CESS 부진을 방어하는 중

윤철환

한국투자

◇NAVER

멀티플 회복 국면

투자의견 Buy, 목표주가 320,000원으로 상향

AI 에이전트 시대, 개인화 데이터가 핵심

이준호

하나금투

◇큐렉소

의료로봇 수출증가로 영업실적 개선 중

2025년 상반기 매출 급성장

2025년 상반기에도 의료로봇 인도 수출 대폭 회복 중

수출지역 다변화를 통해 의료로봇 수출 증가 추진 중

하태기

상상인

◇에이럭스

기술과 지정학이 만든 기회의 창

교육용을 시작으로, 드론 전문 제조 업체를 향해

미국향 드론 수출 확대 본격화

2025년 최대 실적 경신 전망

조수헌

한국투자

◇크래프톤

훌륭한 상반기, 하반기도 걱정 없다

2Q25 Pre: 훌륭한 상반기

하반기 5개의 콜라보 업데이트, 서브노티카 2

투자의견 Buy, 목표주가 530,000원 유지

이준호

하나금투

◇아모레퍼시픽

대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효

2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효

국내 +5%, 해외 +15% 전망

2025년: 중국 흑자 전환 + 글로벌 확장 지속

박은정

하나금투

◇헥토파이낸셜

스테이블코인 지급결제 장착 후, 글로벌 핀테크 기업으로!

미국 스테이블코인 규제 법안인 ‘지니어스 (GENIUS)’법 상원 통과

블록체인 보안 전문기업 하이파이브랩과 스테이블코인 지급결제 시스템 MOU 체결

국내 유일의 모든 결제수단을 직접 보유, 스테이블코인 지급결제 수단 확보 시, 해외 B2B 결제 사업 성장 가속화 기대

리스크 요인: 단기 주가 변동성 주의

김현겸

KB증권

◇녹십자웰빙

‘라이넥’으로 중국 뚫고, 톡신&필러로 세계 겨눈다

주사제 기반 전문의약품에서 에스테틱까지 확장하는 전문 헬스케어 기업

中 하이난에서 시작된 라이넥 확장에 이어 에스테틱 글로벌 확장까지 본격 시동

글로벌 이익 모멘텀 본격화로 수익성 레벨업과 저평가 매력 동시 부각

김승준

한국IR협의회(리서치

◇리노공업

포고핀 소켓 절대 강자

반도체 테스트 부품 업체

높은 기술력을 바탕으로 한 고수익성

스마트폰 시장 성장 상회하는 실적 보일 2025년

박성순

한국IR협의회(리서치

◇엔비티

정체 끝, 다시 찾아온 성장기

국내 대표 포인트 리워드 광고 전문 기업

해외 시장 진출과 국내 플랫폼 고객사 확보

2025년 영업 실적은 매출액 1179억 원(+12.1%, yoy), 영업이익 3억 원(흑자전환, yoy)으로 전망

채윤석

한국IR협의회(리서치

◇한전KPS

해외 노후 원전 정비 모멘텀. 신규 원전은 장기 잠재력

2Q25 연결OP, YoY 다소 숨을 고르나 컨센서스는 소폭 초과 전망

25년 연결OP YoY 소폭 숨고르기 전망하나 종전 전망치 대비 상향

원전 정비(해외 노후 원전, 국내외 신규 원전) & 해체(고리 1호기) 모멘텀

성종화

LS증권

◇한미약품

비만 치료제 임상 1상 발표, 초기 데이터 긍정적

HM15275, 4주차 위약 대비 4.81% 체중 감량 효과 확인

2025년 하반기 임상 2상 진입 예정, 패치제 및 월 1회 투여 제형도 개발

정이수

IBK

◇클래시스

미지의 매각 보다는 가시성 높은 펀더멘털 레벨업에 주목

슈링크에 볼뉴머가 더해지며 고성장 지속 예상

가시성 높은 수출 레벨업 감안할 때 2025E PER 25배는 저평가

조은애

LS증권

◇오가노이드사이언스

오가노이드는 너무 먼 미래가 아니다

오가노이드 재생치료제 플랫폼

ODISEI 솔루션

리서치센터

아이브이리서치

◇토니모리

실적도 Good 주가도 Good

투자포인트: 메가코스, 뉴채널, 신흥 국가가 견인하는 성장

가파른 주가 상승, 실적 확인이 중요

이승은

유안타증권

◇GKL

북적북적 드래곤시티 → 프리미엄 매스 지표 호조 기대

북적북적 드래곤시티 → 프리미엄 매스 지표 호조 기대

투자의견 Buy 유지, 목표주가 19,000원 상향

박수영

한화투자

◇풍산

방산사업, 수주 확대와 고마진 지속 모두 가능

여전히 건재한 방산 수출사업 흐름

BUY 투자의견 유지

백재승

삼성증권

◇미래반도체

하반기 수요 변동성 확인 필요

주요 제조사의 고부가 제품 비중 확대 → 외형 성장 기대

1H25 우려 대비 양호. 2H25 고부가 중심 체질 개선 속도가 핵심

Valuation & Risk: 레거시 모듈 단종 후 단기 수요 둔화 가능성 염두

김형태

신한투자증권

◇위츠

제품 다각화 이미 성공

레퍼런스 및 여유 Capa 중심 중장기 성장 스토리 기대

게이밍 디스플레이 및 전기차 충전기 부문 성장에 주목

Valuation & Risk: 실적 Upside 가능성 존재

남궁현

신한투자증권

◇오리온

오리온 5월 실적 Comment

현재 12m Fwd. P/E는 9배로 분할 후 역사적 저점 수준. 본격적인 주가 반등은 중국 경쟁사 재고 할인행사 관련 노이즈 해소 및 신제품 출고 확대에 따른 중국법인 매출 정상화와 함께 나타날 것

전 법인에 걸친 시장비 확대 기조는 하반기에도 지속할 것. 코코아파우더(YoY Flat), 쇼트닝(YoY 상승) 원가 영향도 상존 전망. 이에 따라 연간 영업이익 전망치를 3.6% 하향 조정

이다연

다올투자증권

◇핑거

IR 後記: 우호적인 정책 수혜 기대

IR 後記: 우호적인 정책 추진 및 구체화 등에 따른 동사의 신사업 확대 등으로 본격적인 실적 성장 수혜 기대

2025 Preview: 올해는 신사업 매출 비중이 20% 이상을 보이면서 본격적인 실적 성장세 전환을 기대함

현재 주가는 2025년 실적 기준 20.9배 수준. 2025년 신사업 기반 성장 기대감으로 주가는 추가 상승 기대

박종선

유진투자

◇대성하이텍

방산·로봇 성장엔진 가동 준비 완료

매는 작년에 미리 다 맞았다

정밀부품 부문은 순항 중. 다른 사업부문은 경기 침체의 영향권

Valuation & Risk: 성장 동력 마련을 위한 전환사채 발행에 성공

박광래

신한투자증권

◇와이랩

IPO 기업 업데이트: 자체 IP로 확장 중인 콘텐츠 비즈니스

자체 IP를 활용한 2차 저작물 흥행으로 경쟁력 부각

1Q25 Review: 영상 제작 매출이 외형 성장 견인, 원가 부담은 지속

IP 활용한 2차 사업 확대 기대, 수익성 개선 노력 진행 중

강시온

한국투자

◇POSCO홀딩스

전분기비 실적 개선 지속 전망

하반기 철강업황 개선 전망

2Q25 Preview: 철강 롤마진 개선으로 전분기비 영업이익 개선 전망

이재광

NH투자

◇더블유게임즈

팍시게임즈 on

2분기 매출액 1769억 원(+8%yoy), 영업이익 566억 원(-16% yoy)으로 컨센서스(629억원)를 하회할 전망

소셜카지노 매출은 시장 침체로 인해 전분기와 유사하겠으나, 연결 매출은 자회사 실적에 힘입어 역대 최대 매출을 기록할 전망.

다만 매출뿐만 아니라 전반적인 비용 상승도 예정됨

하반기도 2분기와 같이 자회사 성장에 따른 매출과 비용 모두 확대되는 흐름은 이어질 것

정의훈

유진투자

◇카카오게임즈

콘솔 시장 정조준

크로노 오디세이 글로벌 1차 CBT 100만 명 신청! 현재 스팀 위시리스트 26위 기록 중

4분기 프로젝트Q 및 크로노 오디세이 출시로 흑자 전환 예상

2026년 아키에이지 크로니클, 검술명가 막내아들, 프로젝트 S로 이어지는 콘솔 라인업

투자의견 매수로 상향하고, 목표주가도 22,000원으로 47% 상향 제시

김현용

현대차

◇파인메딕스

IPO 기업 업데이트: 글로벌 확장으로 실적 개선 본격화

다수의 내시경 시술 기구 국내 최초 국산화 성공

주요국 수출 모멘텀 및 소노스케이프 총판 매출 본격화

수출 확대와 신사업을 통해 2025년 매출액 150억 원 이상 목표

강시온

한국투자