[오늘의 증시리포트] 호텔신라, 2~3분기 턴어라운드 모멘텀

◇호텔신라

2~3분기 극대화될 모멘텀

시내 면세점 호실적에 비롯한 적자 축소

2~3분기 명확한 이익 방향성

서현정 하나금투 연구원

◇효성중공업

수요 정점은 아직 멀었다

적어도 2030년까지는 호실적 이어질 듯

2분기도 큰 폭의 이익 성장 기대

공격적 증설을 통한 수주 경쟁력 강화

김태현 IBK투자증권 연구원

◇BNK금융지주

1분기 부진을 떨쳐내고, 2~3분기 큰 폭의 이익 증가 예상

3분기 중 디지털타워 매각익 세후 430억원 발생 예상. 연간 추정 순익은 8,350억원

1분기를 저점으로 2분기 2,480억원, 3분기는 3,100억원을 상회하는 순익 시현 전망

자산건전성 안정화가 확인되어야 수익성과 자본력에 대한 신뢰 높아질 것

최정욱 하나금투 연구원

◇현대건설

New Clear Valuation for the Nuclear Era

원전 EPC기업으로 자리잡으며 Phase 1: 저평가 단계 마무리

Phase 2: 새로운 피어, 새로운 밸류에이션

현대로템의 주가 리레이팅에서 얻는 시사점

장문준 KB증권 연구원

◇모토닉

시총보다 많은 현금, 자기주식 소각, 그리고 감액 배당

자동차 연료 시스템 및 파워트레인 부품 생산업체

1Q25 Review: 영업이익률 6.4% 기록

시총보다 많은 현금. 배당수익률 5.5%. 감액 배당 가능. 자기주식 22.9% 보유

송선재 하나금투 연구원

◇금호타이어

화재로 인한 생산 차질을 재점검

광주공장 화재에 따른 생산 손실은 16%~7% 사이일 듯

광주공장의 재건은 함평으로 이전 계획과 맞물려서 판단해야 함

주가는 생산 차질 우려를 반영

송선재 하나금투 연구원

◇쏠리드

실적은 이상 없다. 재료는 넘쳐난다

여전히 과도한 저평가

올해는 하반기에 매출 쏠릴 것, 1Q 부진에도 2025년 연간 이익 성장 예상

미국에서 다시 큰 시장 열리는 중, 과거 Multiple 수준으로 회귀할 것

김홍식 하나금투 연구원

◇에스피지

일본 거? 안 씁니다. 레인보우로보틱스가 전량 택한 국산 감속기

휴머노이드 등 로봇 시장 개화에 따라 감속기 매출 확대

오버홀 시장 침투로 안정적인 성장 발판 마련

한용희 그로쓰리서치 연구원

◇오비고

기술력 높은 SDV 솔루션 및 서비스 전문기업

커넥티드카/스마트카용 소프트웨어(S/W) 플랫폼, 솔루션 개발/판매 기업

글로벌 완성차 기업들의 자율주행 기술 경쟁으로 SDV 관련 S/W 수요 증가 기대

2025년, 뚜렷한 외형성장 전망

백종석 한국IR협의회 연구원

◇에이치브이엠

우주/항공/방산 첨단금속 전문 제조기업

첨단금속 전문 제조기업

전략산업군(우주·항공·방산) 중심의 구조적 고성장 진입

2025년 흑자 전환 후, 2026년 수익성 레버리지 본격화

이나연 한국IR협의회 연구원

◇동국S&C

풍력타워 Pure Player로서 국내 및 북미 특수 기대

동사의 최대 고객사는 VESTAS, 최대 수요시장은 미국 Onshore(육상풍력)

정책지원으로 고성장이 전망되는 국내 해상풍력시장의 기회

미국의 반덤핑관세 정책에 따른 반사 수혜 기대

이원재 한국IR협의회 연구원