[오늘의 증시리포트] 코오롱티슈진ㆍ제노코ㆍ아이텍 등

◇제노코

하반기부터 Phase III 개막

방위산업→ 항공우주산업과 상장→ 한국항공우주 편입

1Q25 Review: 매출액 -19%, 영업이익 적축 YoY

Genohco Phase III 개막

최종경 흥국증권

◇한온시스템

국내 NDR 후기: 2026년까지 수익성 회복은 어려울 전망

수익성 회복까지는 아직 많은 난관

높은 기술력과 진입장벽은 긍정적

높은 기술력과 진입장벽에도 주가는 아직 싸지 않은 구간

김창호.최건 한국투자

◇아이쓰리시스템

더 높은 곳을 향해

신제품 매출 확대와 양호한 전방 시장 성장 기대

안정적인 성장 흐름 지속 전망

백준기.목진원 NH투자

◇한컴라이프케어

1Q25 Review: 해외 수출 확대 기대

1Q25 Review: 일부 프로젝트 종료 및 검수 지연 등으로 인하여 시장 기대치 크게 하회함

2Q25 Preview: 성수기 진입, 하반기로 갈수록 해외 수출 증가 및 소방, 방산 등에서 실적 회복 기대

현재 주가는 2025년 예상실적 기준 PER 9.3배로, 국내 유사업체 평균 PER 29.7배 대비 할인되어 거래 중임

박종선 유진투자

◇우신시스템

저평가 이유 해소 시점

1Q25 Review, 영업이익 91.3억 원 기록

2025년 전망, 세이프티 사업 부분의 본격 성장

전통적인 밸류에이션을 받기엔 아쉬운 종목

이준석 한양증권

◇사조동아원

알려지지 않은 K-라면 수혜주

재분업계 시장점유율 25%

주요 고객사가 든든한 라면 TOP 기업

고객사 약 12억개의 라면 생산능력 확대

한용희.진재현 그로쓰리서치

◇농심

신라면의 세계관이 확장된다.

내수 라면 시장점유율 57%

가격 인상과 신제품 출시 효과 기대

유럽 진출 공략, 갖춰진 생산 기반

한용희.진재현 그로쓰리서치

◇HS효성첨단소재

실적과 밸류에이션 바텀 아웃 국면 진입

전주 탄소섬유 수출, 증가세로 전환

스틸코드 사업 매각 진행

투자의견 매수 유지

이동욱 IBK

◇더존비즈온

변함없는 신성장 엔진: AI와 디지털 뱅킹

기존 사업 부문: 수익성 개선 지속

AI 성과 본격화 + 개선된 금융업 진출 로드맵

투자의견 BUY, 목표주가 88,000원

오현진 키움증권

◇클래시스

K-미용의료기기 대표선수

K-미용의료기기의 대표주자, 클래시스

수출 중심의 구조적 성장 가시화

이루다 합병 시너지 기대

박선영.정수현 한국IR협의회(리서치

◇에코앤드림

촉매사업에서 전구체사업으로 담보된 성장성

친환경 촉매소재 사업의 안정적인 성장성과 높은 수익성

Umicore와의 전구체 장기공급계약으로 담보된 성장성

국내 경쟁업체들의 중국기업 합작투자 무산으로 독보이는 독자 생산라인

이원재.이희경 한국IR협의회(리서치

◇아이텍

퓨리오사 AI의 Next 찐 수혜주!

AI반도체 테스트 장비 ＇V93K-PS5000＇ 국내 유일 보유

온디바이스 AI반도체 전문 기업 딥엑스(DEEPX)와 협업 진행

자회사 개편잗업 통한 1,100억 규모 현금 보유, 시가총액 약 85% 수준

박창윤.김범태 지엘리서치

◇신한알파리츠

성장통, 미래를 위한 준비

양적 성장에 집중하는 시기

초과 배당금 규모를 줄여 유상증자는 최소화

이은상 NH투자

◇코오롱ENP

NDR 후기: 역대 두 번째 최대 실적

이익의 질이 개선되는 중

NDR 후기: 어려운 대외환경에도 견조한 실적 시현

Valuation & Risk: 하방 리스크는 제한적이나 신규 모멘텀 부재

이진명.김명주 신한투자증권

◇HPSP

포텐셜은 여전히 상당하다

투자의견 Buy 유지, 목표주가 32,000원으로 하향

1Q25 컨센서스 하회, 매출 이연의 영향

2Q25E 실적 회복을 전망

중화권 확대와 1D DRAM/신규장비로 향후 중장기적 성장 전망

이의진 KB증권

◇ISC

ASIC을 포함한 데이터센터향 매출액 확대 전망

투자의견 Buy 유지, 목표주가 80,000원으로 하향

1Q25 메모리가 아파요

2Q25E ASIC 매출 본격화

후공정 테스트 핵심 밸류체인이 될 것

이의진 KB증권

◇HL홀딩스

강화된 주주 환원에 더해질 이익 개선

1Q25P 매출액 3,303억원(-8.9% YoY, -8.8% QoQ), 영업이익 174억원(-74.1% YoY, -25.6% QoQ, OPM 5.3%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익을 하회

하반기 이익 개선 기대

이병근 LS증권

◇파크시스템스

퀄리티가 남다르다

투자의견 Buy 유지 목표주가 330,000원으로 상향

실적과 내용 모두 역대 최대치

수주잔고와 신규주수 모두 역대 최대

장비 포트폴리오 확대

이의진 KB증권

◇리노공업

비수기에도 좋았다

투자의견 Buy 유지, 목표주가 57,000원으로 상향

1Q25, Q의 증가

2Q25E 계절적 성수기 진입

신규 고객사와 양산 매출 증가 전망

이의진 KB증권

◇수산인더스트리

K-원전 확산 수혜의 초입

상저하고의 실적 흐름 기대

발전소 인수 및 해외 정비 프로젝트 확대로 리레이팅 전망

한국형 원자로 수출에 따른 수혜 초입

조대형.김진형 DS투자

◇현대글로비스

우려에는 동감. 그래도 사자

관세와 USTR 규제에 따른 불확실성의 해소는 시간의 문제일 뿐

완성차해상운송 비계열확대와 선대 확충으로 구조적 실적 개선 기대

USTR의 입항세는 차량가액 대비 미미한 수준으로 판가 전이가 용이할 것

양지환 대신증권

◇코오롱티슈진

이제 스토리는 달라진다

주가는 하락했으나 TG-C 성공 가능성은 높아지는 중

골관절염(OA) 시장은 류머티즘관절염(RA) 시장 그 이상으로 커질 것

비만 치료제 개발사도 무릎 OA 시장에 관심

위해주.이다용 한국투자

◇KT밀리의서재

통신사 해킹 반사수혜, 확실한 밸류 리레이팅 구간

통신사 해킹 여파로 반사수혜 받고 있는 상황, 성장 필연적

외형 성장, 수익성 개선, 포트폴리오 다각화 -> 확실한 밸류에이션 리레이팅 구간

2025년 매출액 882억원, 영업이익 178억원 전망

최재호.손호성 하나금투

◇덕산네오룩스

펀더멘탈과 모멘텀 모두를 주목할 시점

덕산네오룩스 실적 추이 및 전망 (연결 기준)

현대중공업터보기계 실적 추이 및 전망

덕산네오룩스 12MF PER Band

강민구 IBK

◇E1

안정적 이익 기조 지속 기대

목표주가 86,000원, 투자의견 매수 유지

1Q25년 영업이익 1,052억원(YoY -10.0%) 기록

장기 성장 동력인 여수그린에너지 사업 본격 개발 추진 중

유재선.채운샘 하나금투

◇콜마비앤에이치

특단의 조치

바닥을 통과한 실적

투자의견 BUY 및 목표주가 20,000원 유지

김혜미 상상인