[오늘의 증시리포트] "SK텔레콤, 빠른 문제 해결과 복원이 신뢰 회복의 돌파구"

◇LG유플러스

주주환원 확대 기대감

예상에 부합하는 실적 개선세

다시 증익 구간에 진입

황성진 흥국증권

◇코스메카코리아

저점을 지나는 중

1Q25 Review: 주요 고객사 재고 조정 영향으로 시장 기대치 하회

주요 고객사 오더 흐름 회복세. 신규 영업 성과 가시화가 모멘텀

배송이 미래에셋증권

◇셀트리온

1Q25 Review: 실적도 아쉬운데 현금들 어디로 가나 알고 싶어 난

연결 기준 1Q25 매출 8,419 억원, 영업이익 1,494 억원 기록

옴니클로와 스토보시오/오슨벨트 신규 바이오시밀러 출시

중요한 것은 결합가(Avidity): AACR 에서 구두발표된 HER2xCD3 이중항체 CT-P72

여노래 현대차증권

◇에스엠

좋은 실적과 우호적인 환경

25 년 1 분기 비수기에도 불구하고 어닝서프라이즈 기록

신인들의 훌륭한 성장세와 중국 모멘텀이 가시화되는 시점

유성만 리딩투자증권

◇이노션

높은 기저효과를 이겨낸 실적

1분기 높은 기저효과에도 불구하고 양호한 실적 시현

Captive 마케팅 수요는 여전하나, 관세 변수가 관건

투자의견 BUY, 목표주가 26,000원

황성진 흥국증권

◇삼성바이오로직스

바이오시밀러 업계의 글로벌 탑티어

바이오시밀러 시장의 성장 분위기 하에 분명한 수혜주

2025년 1분기도 호실적 유지

김선아 하나증권

◇알테오젠

이 분쟁이 끝나면 ALT-B4만 남는다

Merck가 키트루다를 위해 선택한 기술

Merck-할로자임 특허 분쟁 중, Merck가 유리한 지위

김선아 하나증권

◇KT

순조로운 이익성장과 주주환원 확대

기대를 충족하는 1분기 실적

사업 전분야 호조세 지속될 것

기업가치 제고 계획의 원활한 이행중, 주주환원 확대 기조

황성진 흥국증권

◇리가켐바이오

올해도 새로운 기술이전을 기다리며

바이오텍의 본질에 충실하며 매년 주주들의 기대에 부응해 온 기업

파트너사의 임상 결과와 후속 파이프라인들의 학술 발표 기대

김선아 하나증권

◇디앤디파마텍

Next 비만 치료제를 찾는 빅파마라면

펩타이드의 경구 제형화 플랫폼과 MASH 치료제 개발

Metsera의 경구용 비만 치료제 파이프라인을 전담

빅파마들의 잇따른 비만 치료제 기술 및 바이오텍 M&A 분위기

김선아 하나증권

◇SK텔레콤

실적 추정치 하향, 그럼에도 불구하고

1Q25 Review: 영업이익 시장 기대치 상회

가입자 이탈 추세 감안해 실적 추정치 하향 조정

투자의견 매수 유지 및 목표주가 65,000원 하향

정원석 신영증권

SK텔레콤

완벽한 수습을 통한 신뢰 회복이 우선

사이버 침해 사태 이후, 브랜드 신뢰성 훼손되지 않아야

1분기 OI 효과 나타나던 중, 이후 실적 악화 불가피

목표주가 60,000원으로 하향

황성진 흥국증권

◇테스

낸드 전환 가속화와 신규 장비

1Q25 서프라이즈

전환 투자 가속 + 고단화의 따른 신규 장비 매출

투자의견 매수, 목표주가 2.9 만원으로 커버리지 개시

이동주 SK증권

◇데브시스터즈

˝쿠키런: 킹덤’ 재성장으로 증명한 IP 파워

‘쿠키런: 킹덤’의 역주행으로 쿠키런 IP 파워 확인

긍정적인 ‘쿠키런: 오븐스매시’ CBT 지표

투자의견 Buy & 목표주가 46,000원 유지

김동우 교보증권

실리콘투

1Q25 Re: 지역 다변화의 초입 구간

1Q25 Re: 지역 다변화의 초입 구간

지역 다변화로 매출 성장 + 믹스 개선 동시 달성

권우정 교보증권

◇셀비온

플루빅토를 이길 방사선의약품 개발 중

최초의 RLT계 전립선암 치료제로서 국산 신약 출시를 목표

Merck의 키트루다 무상 공급 계약으로 관심 증폭

조건부허가 승인으로 인한 국내 RLT 첫 신약 출시와 기술이전 기대

김선아 하나증권

◇시프트업

‘새로운 희망’과 Steam으로 쏠린 시선

1Q25 Review: 매출 시장 & 영업이익 컨센서스 부합

투자의견 Buy & 목표주가 80,000원 유지

김동우 교보증권

◇SK텔레콤

안개가 걷힐 때까지는

1분기 연결 매출액 4조 4,537억원(-0.5%yoy), 영업이익 5,674억원(+13.8%yoy) 기록. 시장 컨센서스 소폭 상회

실적 불확실성 속에서도 주주환원 규모는 전년 수준 유지 전망. 이에 기반한 배당수익률은 6.8%

다만 불확실성 여전히 상존. 가입자 모집 재개 시점 및 위약금 면제 여부가 아직 불투명함

이찬영 유진투자증권

◇메디톡스

봐야할 곳을 보자

1Q25 Re: 탑라인 성장 확인, 비용은 피크를 지났다

투자의견 BUY 유지 및 목표주가 190,000원으로 유지

정희령 교보증권

◇SK텔레콤

빠른 문제 해결과 복원이 신뢰 회복의 돌파구

25.1Q 영업이익 별도 YoY +10.5%, 연결 YoY +13.8%

유심 관련 정보 유출 수습책 마련 중

투자의견 매수 유지, 목표주가 65,000원 하향

김장원 BNK투자증권

◇SK텔레콤

불확실한 센티와 양호한 실적사이

1Q25: 시장 기대치 충족

사이버침해 사고 관련 단기 불확실성은 하반기부터 점차 해소 전망

투자의견 매수, 목표주가 69,000원(유지)

최관순 SK증권

◇SK텔레콤

아프냐… 나도 아프다

1Q25 실적은 양호

피할 수 없는 매출 감소와 관련 비용

TP 6.9만원으로 하향, 투자의견 BUY는 유지

신은정 DB증권

◇시프트업

중요한 건 중국에서의 성과

중국이 성공하면, 스텔라블레이드까지 기대해도 좋음

무난한 1분기 실적 기록

안재민 NH투자증권

◇솔루스첨단소재

생산공장 현지화로 차별화

2분기 동향: 재고조정 지속

조객사 다변화로 미래 성장을 도모

목표주가 11,000원으로 하향, 매수 의견 유지

박형우 SK증권

◇롯데에너지머티리얼즈

반등의 서막

1분기: 적자 기록했지만, 저점 확인

2분기 및 향후 전망: 가동률 반등

목표주가 29,500원, 매수 의견으로 커버리지 개시

박형우 SK증권

◇SK바이오팜

1Q25 Review: 엑스코프리 처방은 든든하다

1Q25 매출액 1,440 억원, 영업이익 257 억원 기록

적극적인 영업으로 엑스코프리 처방 성장

세컨 프로덕트 도입과 파이프라인 연구개발도 지속 중

여노래 현대차증권

◇SK텔레콤

실적 하향 조정 불가피

아쉽지만...

사이버침해사고와 관련 없었던 1분기 실적은 양호

안재민 NH투자증권

◇테스

실적으로 확인된 NAND 투자 효과

1Q25 Review: 컨센서스 상회

1H 수주 긍정적, 2H는 DRAM 신규 fab가 관건

매크로 불확실성 완화 시 밸류에이션 매력 부각 예상

김동관 메리츠증권

◇디어유

펀더멘털 이상없다

중국 진출 + 수익성 강화가 목전

1Q25 Review: 재정비의 시기

이화정 NH투자증권

◇케이카

1등은 역시 위기에 강하다

1Q25 Review: 매출액 +0.04%, 영업이익 +22% YoY

1등은 역시 위기에 강하다

최종경 흥국증권

◇SK텔레콤

이익은 양호했지만, 경쟁사 대비 성장률 둔화

1분기 영업이익 컨센서스 6% 상회한 양호한 실적 시현

이동전화수익 0.1% 감소하며 경쟁사 대비 낮은 성장률 기록

에이닷 가입자수 910만명으로 1년 만에 510만명 순증

2분기 가입자 방어 여부가 실적의 성패 가를 것

김현용 현대차증권

◇시프트업

1Q25 Review: 뜀을 위한 숨 고르기

1Q25P 연결 매출액은 422억원(+13.0% YoY, -33.5% QoQ), 영업이익은 263억원(+1.2% YoY, -43.1% QoQ) 시현. 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스에 부합

[승리의 여신: 니케] 323억원(-11.4% YoY, -23.7% QoQ) 기록. 1분기는 주요 이벤트가 부재했기 때문에 전분기 대비 하락. 다만 2분기에 2.5주년 이벤트와 스텔라 블레이드 콜라보가 예정되어 있으므로 매출 반등 전망

[스텔라 블레이드] 43억원(-78.1% QoQ) 기록. 콘솔 버전은 출시된 지 약 1년이 경과하였고 6월에 PC 버전 출시도 앞두고 있기 때문에 전분기 대비 매출이 큰 폭으로 하락. PC 버전 또한 소니가 퍼블리싱을 담당하며 패키지로 판매 예정

김혜영 다올투자증권