[오늘의 증시 리포트] “두산, 전자BG 실적 기대 이상”

◇제일기획

이번에도 든든하다

1분기 영업이익은 583억 원으로 전년 동기 대비 7% 증가 예상

로컬 M&A를 통한 비유기적 성장과 효율화에 힘입어 작년 크게 부진했던 유럽 자회사의 수익성 향상이 예상돼 실적 개선으로 이어질 것

탄탄한 레퍼런스를 기반으로 올해도 동종 업계를 상회하는 성과 확대 시현할 전망

최민하 삼성증권 연구원

◇두산

전자BG 실적 기대 이상

전자BG 부문 매출액은 예상을 크게 상회할 것으로 추정

최근의 주가 조정은 과도해 조정 시 매수 기회로 활용할 것을 추천

블랙웰 이후 차세대 칩 단독 개발 중, 반도체향 CCL 매출도 증가 기대

양지환 대신증권 연구원

◇SK스퀘어

주주환원은 24/7

25.4~9월 자사주 1000억 원 취득 후 소각 계획 공시

23년 주주환원 정책 제시 후 누적 5.1천억원. 25E 3.6~4.6천억원

강화되는 주주환원 및 포트폴리오 가치 향상으로 할인율 축소, 65% 수준

김회재 대신증권 연구원

◇LS ELECTRIC

1Q만 Slow할 뿐 2Q 강반등 & 강한 상저하고 전망

1Q25 영업실적은 배전 숨고르기 지속으로 예상치 미달 전망

올해 실적 전망치 변경 거의 없고, 실적 가이디언스 변경도 없음

빅테크 향 배전제품 수주 활발. 올해 실적은 물론 중장기 고성장 담보

성종화 LS증권 연구원

◇HD현대일렉트릭

1Q25 Pre 우려를 극복할 성장 기대

꺾이지 않는 추세와 또 한번의 기회

1Q25 Preview: 4Q24 이연 물량 반영으로 컨센서스 상회 기대

Valuation & Risk: 장기 성장 둔화에 대한 우려를 실적으로 극복

이동헌 신한투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

어려움 속에도 기대는 있다

철강 수요 회복에는 좀 더 기다림 필요

철강 사업에 대한 2가지 기대 요인

백재승 삼성증권 연구원

◇CJ프레시웨이

조금씩 풀리는 실타래

소비심리 반등 흐름은 여전히 유효

수요 회복 구간에서 실적 개선 모멘텀 강화될 전망

박상준 키움증권 연구원

◇삼성전자

1Q25 Pre: 메모리 시장의 빠른 회복

1분기 실적 바닥을 확인할 것

빨라진 메모리 가격 반등 시점

이수림 DS투자증권 연구원

◇카카오게임즈

반등의 원년이 될 2025년

카카오 그룹의 게임 퍼블리셔

2024년 & 2025년 실적

역사적 밸류에이션 저점에 위치한 주가

채윤석 한국IR협의회 연구원

◇오스코텍

경영진 교체에 따른 영향은 제한적

2025년 오스코텍 주주총회, 김정근 대표 재선임안 부결

회사 경영에 미치는 영향은 제한적, 자회사 상장 방향성이 중요

이희영 대신증권 연구원

◇롯데케미칼

Steady & Slow

1Q25 예상 OP -1417억원으로 시장기대치(-1401) 부합 전망

3개 분기 연속 주요제품 스프레드 개선, 첨단소재부문 견조한 마진율 지속

단, 3월 이후 에틸렌-납사 스프레드 축소로 2Q 마진 개선세 둔화 전망

위정원 대신증권 연구원

◇아모레퍼시픽

1Q25 Preview: 매력적인 주가 수준에 도달

영업이익이 시장 기대치를 2.7% 상회할 전망

중국 화장품 산업이 회복한다면 그건 보너스

업사이드 리스크에 대비할 시점

김명주 한국투자증권 연구원