연기금, 국장 사상 최장 35일 순매수 …로봇·방산 '봄바람'

올해 매영업일 순매수한 것
국내 증시 환골탈태…수익률↑
산업재 상승 돋보여
로봇·방산·조선 '주목'

연기금의 강한 매수세에 힘입어 국내 증시가 올해 둘어 순조로운 출발을 보이고 있다. 특히, KRX 300 산업재 지수가 올해 가장 높은 상승률을 기록하며 로봇, 방산, 조선 업종이 두각을 나타냈다.

23일 한국거래소 정보데이터시스템에 따르면 21일 기준 코스피는 연초 대비 10.63%, 코스닥은 14.22% 상승했다. 전 세계 주요 지수 중 코스피와 코스닥의 연중 상승률 순위는 각각 14위, 5위였다.

핵심 매수 주체인 연기금은 올해 코스피 시장(ETF·ETN·ELW 제외)에서 35일 연속 순매수 행진을 이어오고 있다. 역대 최장 기간 순매수 기록으로 알려졌다. 순매수액은 3조1000억 원에 이른다. 코스닥 시장까지 합산한 순매수액은 3조5000억에 육박한다.

종목별로는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성바이오로직스를 차례로 많이 샀다. 코스닥 시장에서는 에코프로비엠, 알테오젠, 대주전자재료 순으로 약 4000억 원어치를 매입했다. 외국인투자자는 이 기간 삼성전자를 중심으로 국내 주식을 2조 원 이상 팔아치우며 강한 매도 우위를 보였다.

연기금 수요의 대부분을 차지하는 국민연금공단의 추가 매수 여력 덕분에 추가 상승에 대한 기대가 커지고 있다. 국민연금 기금운용위원회가 확정한 2025~29년 포트폴리오 배분안에 따르면 올해 국내 주식 목표 비중은 14.9%다. 지난해 11월 말 11.9%에서 3%포인트(p) 늘어났다. 순매수 추세를 계속 이어갈 가능성이 크다는 기대를 높인다.

연기금 매수세에 힘입어 KRX 업종 지수 중 연초 이후 상승률이 가장 높은 지수는 22.97% 오른 ‘KRX 300 산업재’다. KRX 반도체(22.82%), KRX 기계장비(20.60%)가 차례로 많이 올랐다.

KRX 300 산업재는 코스피와 코스닥 시장에서 건설, 조선, 방산 등 산업재 관련 우량 기업을 포함한 지수다. 해당 섹터에서 가장 많이 상승한 종목은 로봇주인 레인보우로보틱스(148.62%)로, 최대주주 변경 이슈와 로봇 산업 개발 기대감이 작용한 것으로 풀이된다.

방산주인 한화에어로스페이스(102.14%)가 뒤를 이었다. 최정환 LS증권 연구원은 “방산 업종 투자 의견으로 ‘비중 확대’를 제시하고, 한화에어로스페이스를 최선호주로 꼽는다”라며 “트럼프 대통령 당선 이후 미국은 점차 국제무대에서 개입을 줄일 것으로 보이며 전 세계 방위비 지출 증가 추이에 따라 가격, 납기, 품질 그리고 후속 서비스 등 모든 영역에서 경쟁 우위에 있는 우리나라 방산업체들에 우호적인 환경이 지속할 것”이라고 밝혔다.

조선주인 한화오션(95.45%)도 많이 올랐다. 조선주는 지난해부터 꾸준히 성장하고 있지만 최근 고평가 논란으로 주춤했다. 이동헌·이지한 신한투자증권 연구원은 “미국의 액화천연가스(LNG) 수출 승인 재개는 분명한 기회 요인으로, 연간으로는 여전히 긍정적인 시각을 유지한다”라며 “다만, 도널드 트럼프 미국 대통령 임기 4년간은 변동성이 클 수밖에 없고 당분간은 횡보할 것”이라고 전망했다.