IBK투자 "LG이노텍, 비용 증가로 1분기 수익성 악화…목표가↓"

(출처=IBK투자증권)

IBK투자증권은 23일 LG이노텍에 대해 비용 증가로 올해 1분기 수익성을 악화할 것으로 예상했다. 목표주가를 기존 26만 원에서 22만 원으로 하향 조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 “LG이노텍의 1분기 매출로 직전 분기 대비 34.3% 감소한 4조3551억 원을 예상핟나”며 “광학솔루션 매출액이 비수기 영향으로 매출 감소를 주도할 전망”이라고 밝혔다.

이어 “같은 기간 영업이익은 직전 분기 대비 큰 폭으로 감소한 778억 원을 예상하며, 이는 매출액 감소에 따른 영향”이라며 “비용 증가에 따른 수익성 악화가 주요 원인으로 분석되며, 영업이익 감소는 광학솔루션이 주도할 전망”이라고 분석했다.

그러면서 “주요 부품 고객사 계정성 영향으로 상반기 실적 부진을 고려하더라도 주가 수준은 충분히 낮은 것으로 판단한다”며 “광학솔루션 외형은 지난해 수준을 유지하고 고객 내 높은 점유율을 이어갈 것으로 기대한다”고 설명했다.