또 고꾸라진 반도체…반등 기대한 개미들 당혹

ASML발 쇼크에 韓·美 반도체주 파란불
3배 레버리지에 삼성전자 2조어치 집매
“또 피크아웃 우려…수익 줄고 경쟁 치열”

▲뉴욕증권거래소(NYSE)에서 1일(현지시간) 트레이더가 머리를 감싸고 있다. 뉴욕(미국)/AFP연합뉴스

네덜란드 반도체 장비업체 ASML 실적 충격에 미국과 국내 반도체 종목들이 하락하며 이에 투자한 서학개미(미국 주식시장에 투자하는 국내 투자자)와 동학개미(국내 증시에 투자하는 국내 투자자) 손실 우려가 커지고 있다.

16일 한국예탁결제원에 따르면 서학개미는 이달 들어 전날까지 ‘디렉시온 데일리 반도체 불3X(SOXL)’을 3967만 달러어치 순매수했다. SOXL는 필라델피아 반도체 지수의 하루 수익률 3배를 추종하는 상품이다. 같은 기간 엔비디아는 4억7679만 달러어치 순매도한 것과 대조적이다.

올해 8~9월 벌어진 급락장 이후 개별 반도체 종목 변동성이 커진 데다, 반도체 업종 전반에 걸쳐 주가가 눌렸다고 보고 지수 고배율 추종 상품에 베팅한 것으로 풀이된다. 실제 필라델피아 반도체 지수는 종가 기준 8월 초 4426.30까지 밀렸다가 14일(현지시간) 5432.20으로 오르며 22%대 회복세를 나타냈다.

그러나 15일(현지시간) 필라델피아 반도체 지수는 5.28% 급락했다. 전날 종가 기준 사상 최고가 넘보던 엔비디아(-4.69%)와 함께 AMD(-5.22%), 마이크론(-3.71%), 브로드컴(-3.47%) 등 주요 반도체주가 대거 주저앉으며 지수를 끌어내렸다.

극자외선(EUV) 노광 장비를 독점 생산하는 ASML이 내년 실적 전망을 하향 조정하며 덩달아 타격을 입은 것으로 분석된다. 같은 날 ASML은 16.26% 떨어졌다. 서정훈 삼성증권 연구원은 “반도체 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회됐다”며 “엔비디아의 경우 미국 정부가 주요국에 대해 인공지능(AI)칩 수출을 규제할 수 있다는 소식이 전해졌다”고 설명했다.

삼성전자를 비롯한 국내 반도체 종목도 ASML발 충격을 받았다. 이날 삼성전자는 2.46% 하락하며 다시 ‘5만전자’가 됐고 SK하이닉스도 2.18% 빠지며 ‘19만닉스’에서 재차 후퇴했다. 테크윙(-5.87%), 퀄리타스반도체(-5.27%), 한미반도체(-2.95%), 제주반도체(-2.86%) 등 소부장(소재·부품·장비) 종목도 내림세였다.

동학개미는 이달 들어 삼성전자를 2조1331억 원어치 사들이며 연초 이후 삼성전자 주가가 22% 넘게 폭락한 만큼 반등할 수 있다는 희망을 걸고 있다. 증권가는 주변국 반도체 업체들과의 경쟁 심화와 국내 반도체 기업 수익성 악화 등을 유의해야 한다고 지적한다.

허재환 유진투자증권 연구원은 “국내 수출과 성장률을 견인했던 반도체 수출 증가율이 정점을 지난 후 영업이익 추정치가 하향되고 있다”며 “대만 등 주변국과의 경쟁도 치열해져 외국인 투자자 입장에서 한국 주식 매력은 크게 높지 않다”고 평가했다.