CJ제일제당,환율 하락이 관건 '목표가↓'-한화證

한화증권은 2일 CJ제일제당에 대해 곡물 가격은 큰 폭으로 상승할 가능성이 크지 않아 환율만 하락한다면 주가도 한 단계 레벨업 될 수 있을 것으로 판단된다며 투자의견 ‘BUY'를 유지하고 목표주가는 기존 22만원에서 20만원으로 하향조정한다고 밝혔다.

박종록 한화증권 연구원은 “2분기 매출액은 전년동기대비 17.8% 증가한 9850억원, 영업이익은 전년동기대비 0.9% 증가한 587억원을 기록해 시장 예상치 수준의 영업이익을 기록할 것이다.”고 전망했다.

전체적인 제품가격 인상으로 인해 매출액은 크게 증가했으나 작년 하반기 이후 지속된 고환율과 소비 경기 침체 등으로 인해 영업이익 증가폭은 크지 않은 것으로 추정했다.

국제 대두박 가격상승에 따른 라이신가격 상승과 수율개선, 핵산가격 상승 등으로 해외바이오 3사는 우량 자회사로 거듭나고 있고, 브라질헤알화의 강세로 올해는 외환관련 수익을 기록할 것이라고 전망했다.