유안타증권 "LG, 2분기부터 턴어라운드…자사주 소각 기대도"

(출처=유안타증권)

유안타증권은 24일 LG에 대해 2분기부터 턴어라운드가 예상된다며 투자의견을 매수로 유지했다. 목표주가는 전과 같은 12만 원을 제시했다.

이승웅 유안타증권 연구원은 "LG의 2분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 12.1% 증가한 2조1000억 원, 영업이익은 33.8% 늘어난 6083억 원으로 추정된다"며 "1분기 실적 부진의 원인이었던 LG화학의 실적이 개선되고 전자 계열사의 이익 고성장도 예상된다"고 말했다.

이어 "LG CNS는 일부 프로젝트 원가 증가의 영향이 일시적이었던 점을 감안한다면 영업이익이 정상 수준으로 회복할 것"이라며 "계열사향 스마트팩토리 중심의 안정적 실적과 스마트시티, 인공지능(AI) 등 신규사업도 성장하고 있어 연간 영업이익률은 8%대를 유지할 전망"이라고 내다봤다.

올해 연결 매출액은 13.5% 증가한 8조5000억 원, 영업이익은 43.2% 늘어난 2조3000억 원으로 예상됐다. 부진했던 LG화학, LG생활건강, LG전자의 실적 개선으로 지분법손익이 1조6000억 원으로 2년 만에 턴어라운드할 것이라는 예상이다.

이 연구원은 "1분기 말 기준 5000억 원 규모의 자사주 취득이 약 81% 진행됐다"며 "이르면 3분기 내 완료될 예정으로 소각 가능성도 존재하는 것으로 파악되고 자회사 실적 개선으로 배당금 수익 역시 당초 예상보다 증가할 것으로 전망한다"고 했다.