대한제강, 상반기 실적 감소 전망되나 주가는 역사적 저점

(출처=현대차증권)

현대차증권은 17일 대한제강에 대해 하반기 실적 감소가 예상되나 밸류에이션 매력은 충분하다며 투자의견 매수, 목표주가 1만8100원을 유지한다고 밝혔다.

박현욱 현대차증권 연구원은 “3분기 별도 영업이익은 176억 원, 연결 영업이익 266억 원으로 연결 기준 전년 동기 대비 8%, 전 분기 대비 45% 감소할 것으로 전망한다”며 “비수기 영향과 전방산업 부진에 따른 철근 수요가 감소할 것으로 예상되기 때문”이라고 설명했다.

박 연구원은 “올해 상반기 국내 철근 수요는 지난해 같은 기간보다 5% 감소했고, 하반기 수요는 471만 톤으로 추정돼 전년 동기 대비 4%, 상반기 대비 8% 감소할 것으로 예상된다”며 “올해 대한제강의 별도 영업이익과 연결 영업이익은 각각 35%, 33% 감소할 전망”이라고 말했다.

다만 그는 “전방산업이 부진한 상황에서 단기적으로 주가 상승 트리거(방아쇠)는 크지 않으나, 동사의 주가수익비율(P/E)과 주가순자산비율(P/B) 둘 다 역사적 저점에 있다”면서 “중기적 ᅟᅪᆫ점에서 긍정적 시각을 유지한다”고 덧붙였다.