“셀트리온헬스케어, 비수기에도 문제 없다…목표가 9.5만원 상향”

(출처=다올투자증권)

다올투자증권은 14일 셀트리온헬스케어에 대해 ‘비수기에도 문제 없다’며 ‘매수’를 추천했다. 목표주가는 9만5000원으로 높여 잡았다.

이지수 다올투자증권 연구원은 “1분기 실적은 계절적 비수기임에도 불구하고 견조한 북미 처방 확대와 유럽 매출 회복으로 시장 컨센서스에 부합할 전망”이라고 전했다.

올해는 지속적인 북미 바이오시밀러 가격 인하에도 불구하고 처방이 빠르게 확대돼 북미 매출 성장이 가능할 것안 예측이다. 유럽 직접판매 효과에 따라 유럽 매출 회복도 예상된다.

이 연구원은 “신제품 유플라이마 및 베그젤마의 매출 본격화가 기대된다”며 “연간 추정치를 상향 조정하며 적정주가도 상향 조정한다”고 말했다.

올해 1분기 셀트리온헬스케어의 실적은 매출액 5091억 원, 영업이익 588억 원으로 각각 전년 동기 대비 22.5%, 30.5% 증가할 것으로 추정했다.

매출액은 계절적 비수기임에도 불구하고 북미 처방 확대와 유럽 매출 회복으로 전 바이오시밀리어의 고른 성장이 기대돼 시장 컨센서스에 부합할 것으로 내다봤다. 영업이익은 미국 직접판매 전환을 위한 인력 충원 등에 따른 인건비 증가로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 봤다.