컴투스, ‘서머너즈워:크로니클’ 성과 지속 여부 관건

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 7일 컴투스에 대해 ‘서머너즈워:크로니클’의 초반 성과가 양호해 초기 성과가 지속될 수 있을지 관건이라고 말했다. 목표주가는 기존 6만5000원에서 8만 원으로 올려 잡고 투자의견은 Hold로 유지했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 “‘서머너즈워:크로니클’은 출시 이후(4월 5일 구글 기준) 태국 8위, 프랑스 10위, 필리핀 14위, 인도네시아 21위, 홍콩 28위 등지에서 양호한 성과를 보이고 있으며, 구글 플레이스토어 38개국, 애플 앱스토어 20개국에서 100위권 내를 기록 중”이라면서 “컴투스는 출시 초기 25일 동안 300억 원을 돌파했다고 발표했으며, 출시 초기 순위 하락을 감안해도 2분기에는 영업이익 흑자전환에 기여할 전망”이라고 설명했다.

이어 안 연구원은 “NH투자증권은 2분기 ‘서머너즈워:크로니클’의 매출액을 602억 원으로 추정하나 지난해 한국 출시 이후 2개월 만에 매출이 크게 하락한 점을 감안할 때 지속여부는 확인해 봐야 한다”면서 “이를 감안해 목표주가는 2024년 EPS 5348원의 Target PER 15배(기존 2023년 17배 적용)를 적용했다”고 했다.

아울러 그는 “컴투스의 1분기 실적은 매출액 1823억 원, 영업이익 –78억 원으로 영업이익은 시장 컨센서스와 유사했으나 영업이익 흑자까지는 힘든 것으로 판단된다”면서 “‘서머너즈워:크로니클’의 초기 마케팅 비용도 많이 늘어난 점을 감안할 때 실적 개선은 2분기부터 기대된다”고 전했다.