해외 부동산 펀드, 곳곳 부실 징후

저금리에 60조8843억 몰려…코로나 장기화로 재매각 차질

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹 이후 해외 상업용 부동산발 부실 우려가 국내 투자업계 초미의 관심사로 떠오르고 있다. 코로나19가 장기화되면서 일부 자산이 부실화 위기에 노출되면서다. 일부 펀드는 임차료·이자를 연체하거나 만기를 연장하는 등 난항을 겪고 있다.

14일 금융투자협회에 따르면 해외 부동산 펀드(공사모 합계) 설정액은 11일 기준 60조8843억 원으로 집계됐다. 2018년 40조 원, 2019년 50조 원대를 넘어섰다. 초저금리 기조에 대체투자처를 찾으러다닌 국내 기관투자자들이 해외부동산에 눈을 돌린 결과다.

문제는 코로나 사태가 장기화되면서 리스크도 커지고 있다는 점이다. 대부분의 투자처가 코로나 직격탄을 맞은 오피스빌딩(53.2%), 호텔·리조트(10.7%), 복합단지·리테일(7.1%) 등에 몰리면서다. 공실률이 치솟으면서 투자자산의 셀다운(재매각)에도 차질이 생긴 것.

이미 일부 펀드에서는 임차료·이자가 연체되거나, 만기를 연장하는 등 코로나로 인한 부정적 영향이 나타나고 있다는 게 금감원의 진단이다. 여기에 올해 2조 원이 넘는 해외 부동산 펀드가 만기를 앞두면서 우려를 키우고 있다.

금융당국도 대안 마련에 나섰다. 금감원은 올해 해외부동산 펀드 등 대체 투자 편중현상을 모니터링을 강화한다고 지난달 21일 밝혔다. 손실 가능성 등에 대비한 금융회사의 위험관리실태 점검하겠다는 방침이다.

이달부터 국내 증권사를 대상으로 국내외 대체투자를 진행할 때 지켜야할 위험관리 기준과 절차를 담은 ‘모범규준’을 시행 중이다. 또 올 상반기 안으로 보험사에 대한 규준안을 마련할 방침이다.