삼성SDI, 3분기 자동차용 전지 사업부 흑자 기대감 ‘목표가↑’ - 신한금융

신한금융투자는 2일 삼성SDI에 대해 올해 3분기 자동차용 전지 사업부가 흑자 전환할 것으로 기대된다며 목표주가를 기존 40만 원에서 45만 원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

소현철 연구원은 "회사의 2분기 영업이익은 720억 원(-54.3%)으로 컨센서스인 영업이익 624억 원을 소폭 상회하겠다"며 "자동차용 전지 비수기로 매출액이 거의 증가하지 않지만, 원형배터리와 ESS 배터리의 판매 호조로 전기 대비 개선될 전망"이라고 분석했다.

이어 "3분기 자동차용 전지사업부의 매출액이 1조2770억 원으로 전 분기보다 78.9% 증가하면서 흑자 전환이 기대된다"고 덧붙였다.

그는 "회사는 글로벌 자동차용 전지 생산라인 구축으로 향후 성장 동력을 마련했다"며 "향후 독일 BMW에 Gen5 배터리를 35억 달러 공급하기로 했으며 한국 울산, 중국 시안, 유럽 헝가리, 미국 미시간에 자동차용 전지 라인업이 구성돼 있다"고 설명했다.

소 연구원은 "1분기 헝가리 법인이 흑자 전환하는 등 지난 12년간의 노력이 결실을 내고 있다"며 "최근 주가 급등에 따른 밸류에이션 부담보다는 미래성장동력에 초점을 맞추는 전략이 유효하다"고 평가했다.