LG디스플레이, OLED TV 생산성 개선으로 시장 확대 기대 ‘매수’-KB증권

KB증권이 27일 LG디스플레이에 대해 LCD 라인 구조조정 이후 OLED 중심으로 사업을 전환하고, 중국 광저우에서 OLED 생산성을 개선해 실적 개선이 기대된다며 목표주가 1만6000원, 투자의견 매수를 유지했다.

김동원 KB증권 연구원은 “파주 LCD 라인 구조조정 이후 OLED 중심으로 체질을 바꾸고, 중국에서도 광저우 OLED 신규 공장을 가동했다”며 “2020년 실적 방향성은 광저우 OLED TV 출하 속도에 달렸다”고 말했다.

이어 “LG디스플레이 OLED TV 패널의 월 생산능력은 2020년 13만 장 (파주 7만 장, 중국 광저우 6만 장), 2021년 16만 장 (파주 7만 장, 중국 광저우 9만 장)으로 늘어날 전망”이라고 내다봤다.

이에 따라 “2020년 OLED TV 패널 생산능력 기준으로 내년 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량은 전년 대비 약 2배 증가한 630만 대를 예상한다”고 말했다.

다만, “4분기부터 발생한 LCD 사업 구조 개선 비용과 중소형 OLED(P. OLED)의 적자 지속은 향후 실적 개선의 걸림돌로 작용할 전망”이라고 덧붙였다.