LG디스플레이, 내년 OLED 매출 확대 전망 ‘매수’-DB금투

DB금융투자는 6일 LG디스플레이에 대해 “연간 풀 생산체제로 접어드는 내년 대형 OLED가 크게 기대된다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만 원을 유지했다.

권성률 DB금융투자 연구원은 “해외 전략고객으로 POLED 매출이 3분기부터 발생해 4분기에 많이 증가할 전망”이라며 “모바일 부문의 영업적자는 2분기를 피크로 점차 줄어들고 대형 OLED 출하량은 2분기 75만 대에서 4분기 100만 대 이상으로 증가해 감가상각비 증가에도 4분기부터 다시 이익 기조로 접어들 것”이라고 내다봤다.

권 연구원은 “3, 4분기 영업 적자 축소 방향으로 가고 있다”며 “다만 사업 효율화 작업에서 발생하는 비용은 3분기부터 발생하고 4분기에 극대화돼 이러한 비용까지 감안하면 실적의 변동성은 아래쪽으로 커질 것”이라고 전망했다.

그는 “가장 큰 과제는 LCD 의존도를 최소화하고 OLED로 사업구조를 전환하는 것”이라며 “자연스러운 변화가 가장 좋은 모습이지만, 여의치 않으면 과격한 변화는 생존을 위해 불가피하며 또 그로 인한 비용 발생도 감수해야 한다”고 분석했다.