[개장전] 증권사 추천주(7/29)

삼성중공업
많은 걱정보다 양호했던 2분기 실적
매출액 전년동기대비 30% 이상 증가, 신규인력 적응기간 필요
하반기에는 매출액 20% 늘어날 것, 언급되는 프로젝트 중 1개만 실행되도 투자심리 개선
투자의견 매수 유지하고 목표주가 기존 13,500원에서 11,500원으로 하향
신영증권 엄경아

SK이노베이션
구조적 상승구간에 진입하는 정제마진과 20년 VRDS 효과까지!
2Q19 Review: 영업이익 4,975억원(+50.3%QoQ, -41.6%YoY)
구조적 상승구간에 진입하는 정제마진, 20년 VRDS 가동으로 더욱 확대될 수혜
케이프증권 전유진
투자의견:매수/목표주가:23만 원

현대건설
양호한 실적과 성장중인 해외사업
2Q19 실적, 영업이익 컨센서스 부합
해외수주는 긍정적, 다만 원가율은 아쉬워
TP 7.5→6.5만원으로 하향, 주택시장 불안 속 안정성 부각
하나금투 채상욱

SK이노베이션
2Q19 review - 호황의 서막
2Q 영업이익은 4,980억원(+50%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(3,560억원)를 40%상회.
전분기 대비 영업이익 성장(+1,670억원QoQ)은 재고관련손익 증가(+2,674억원QoQ) 및 정유/화학제품 마진감소(-2,504억원QoQ), 환율개선 효과(+700억원QoQ), 트레이딩 사업 이익개선(+620억원QoQ), 배터리 적자축소(+200억원QoQ)에 기인.
아시아/중동의 HSFO 재고하락 추세는 IMO 2020에 대한 실질적인 첫 번째 대비책. 향후 HSFO 스프레드 하락과 디젤/등유 스프레드 상승이 발생하며, IMO 효과 본격화 전망. 배터리 매출 고성장세(2018-21E CAGR 120%)까지 감안하면, 현 시점은 호황의 서막에 불과. 업종 내 Top-pick의견 및 목표주가 29만원 유지.
삼성증권 조현렬

현대위아
실적 정상화 지속
2분기 실적은 기계부문 부진으로 추정치에 못 미침
자동차부문은 기대했던 수준에 부합
밸류체인 정상화에 힘입은 실적 개선 지속될 전망
한국투자 김진우
투자의견:매수/목표주가:5만4000원

S&T모티브
친환경차가 많아질수록 성장하는 회사
목표주가 상향
2Q19 실적 Review: 영업이익률 9.0% 기록
변화의 흐름 속 친환경차 부품군의 성장
하나금투 송선재
투자의견:매수/목표주가:5만 원

한샘
우려했던 것이 현실화되었다
매출액 대폭 감소, 시장기대치 하회한 2분기 실적
리하우스, 좋은 사업 모델이지만 전사 실적을 이끌기에는 역부족
턴어라운드 기대는 시기상조, 투자의견 HOLD 유지
DB금융투자 조윤호
투자의견:유지/목표주가:7만5000원

HDC현대산업개발
중장기 변화 기대하나, 아쉬운 단기 실적 공백
2Q19 연결기준 영업이익은 1,958억 원으로, 컨센서스 14% 상회
주요 자체사업 현장의 원활한 입주 진행에 기인한 호실적 시현
2Q19의 부진한 수주실적 및 진행 중인 자체사업 물량의 과거대비 감소에 기인한 실적 하향세 불가피. 최근 한솔개발 지분 49.6% 인수 등 부동산 개발사업의 적극적 추진은 향후 동사의 중장기 변화를 담보할 수 있으나, 실적 기여에의 가시화는 시간이 걸릴 것. 분양가 상한제 시행 가능성 증대 등을 고려하여, 동사 목표주가를 14% 하향한 43,000원
삼성증권 백재승
투자의견:유지

NH투자증권
기대에 못 미친 트레이딩
트레이딩이 아쉽게 나오면서 순이익은 컨센서스 소폭 하회
저수익성 자산 조정 과정을 거치면서 보수적 운용 기조 이어감
방어적 성격인 IB 실적의 하반기 반등 기대
한국투자 백두산
투자의견:매수/목표주가:1만8000원

태광
전세계에서 주문량이 밀려들고 있다
상반기 수주실적 1,017억원, 하반기는 1,100억원 이상 전망
2분기 실적 전망: 매출액 461억원, 영업이익률 3%
목표주가 13,000원(하향), 투자의견 BUY(유지)
하나금투 박무현

호텔신라
하반기 중추절 수요, 낮은 기저 효과로 주가 회복 예상
투자의견 BUY 유지, 목표주가 120,000원으로 하향(-8%)
2Q19 Review: 낮아진 컨센서스에 부합하는 영업이익 달성
국내 면세 산업에 대해 반복적으로 제기되는 리스크는 실제 우려 보다 크지 않음
대신증권 이나연