[개장전] 증권사 추천주(05/22)

엘앤에프
2019년이 살 기회
2020년 양극재 Capa 4만 2천톤으로 증가(2018년 1만 8천톤)
코발트 가격 하락 vs 양극재 규모의 경제 시현
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만6000원
대신증권 이원주

포스코케미칼
이유 있는 전기차 向 소재 수주
중장기 Top pick. 투자의견 매수, 목표주가 65,000원 제시
배터리 업체들이 장기간 partnership 맺고 싶은 요건 잘 갖췄다
침상코크스 기대감은 낮추고, 음극재·양극재 기대감을 높이자
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만5000원
대신증권 이원주

천보
확실한 전기차 수혜주
2019년 Top pick. 투자의견 매수, 목표주가 93,000원 제시
高 에너지밀도 배터리의 필수품될 LIFSI, 동사가 세계 최초로 양산 체제 확립
‘18~’23년 리튬염 Capa CAGR +50%에도 부채비율은 50% 미만
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만3000원
대신증권 이원주

일진머티리얼즈
차입 없이 증설 가능한 2차전지 소재 기업
투자의견 매수, 목표주가 46,000원 제시
필요 Capex 대비 보유 현금 + 현금 창출능력이 더 크다
원재료 가격 하락 → 제품 가격 하락 우려에서 비교적 자유로운 동 제품
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만6000원
대신증권 이원주

LS
반전의 기회가 온다
19.1Q / 전선과 동제련 흡족, 나머지 미흡
1분기가 향후 실적 흐름을 시사
상반기를 기점으로 주가 흐름 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만4000원
IBK투자증권 김장원

에프엔씨엔터
2Q 엔플라잉 & 정해인→ 하반기 양대 아티스트 가동
2분기 실적 회복 → 하반기 흑전 기대
정해인 중심의 매니지먼트 & 제작부문 강화지속
신인 모멘텀: 체리블렛 2집 & 중국팀 기대감
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
이베스트투자증권 김현용

씨앤지하이테크
현황 업데이트
동사의 제품은 전방고객사의 공장 구축 초기에 공급되는 것이기 때문에 향후에도 전방 고객사의 신규 공장구축 시기를 살펴가면서 접근하는 것이 바람직하다.
동사는 순현금 453억원(1Q19 기준)을 보유하고 있다. 이는 시가총액의 84% 수준이다.
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
이베스트투자증권 정홍식

태광
하반기 개선 기대
5/20~21 양일 간 1Q19 실적발표 NDR 진행
1Q19 실적 요약 : 1Q19 연결기준 실적은 매출액 368억원(-3.0% yoy) 영업이익 0.2억원(1Q18 13억원)
NDR 후기 코멘트 및 사업 현황 : 1Q19 예상치를 하회한 실적에 대한 업데이트와 향후 발주시장 전망
주요 Q&A : 1Q19 실적 감소 이유와 앞으로 전망 / 올해 신규수주 추이 및 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만3000원
대신증권 이동헌

엘앤에프
2020년을 겨냥한 하반기 움직임에 주목
상반기는 부진, 3분기부터 실적 개선세 진입
2019년말 CAPA 19,000 톤 → 2020년말 42,000톤
긴 그림의 산업 방향성을 봐야 할 것
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만4000원
유안타증권 최영산

삼성전자
비메모리반도체 사업 전략
2Q19 영업이익 5.8조원으로 다소 부진할 전망
2Q19~3Q19까지는 실적 불확실성 요인 상존
삼성전자 비베모리반도체 사업 전략
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만2000원
유안타증권 이재윤

삼성전기
MLCC 연착륙, 2020년에 거는 기대
MLCC 연착륙 기대
멀티카메라 트렌드 긍정적
2019년 연간 영업이익 9,324억원으로 추정
투자의견 : 매수 / 목표주가 14만8000원
유안타증권 이재윤

이녹스첨단소재
짧게 봐도 좋고, 길게 봐도 좋다
OLED 소재의 견조함이 곧 투자포인트를 설명
2020까지 이어지는 OLED의 확장 스토리가 실적과 밸류에이션 견인
2018 과도기 → 2019 가능성 확인 → 2020 본격적인 확장
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만원
유안타증권 최영산

실리콘웍스
Silicon Works, profit works
구조적 성장 기업의 교과서
2020년 성장 그림은 너무나 명확
투자의견 : 매수 / 목표주가 5만7000원
유안타증권 최영산

SKC코오롱PI
긴 호흡으로 접근
2분기 실적부터가 관건
2020년 그림 나쁘지 않다
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만5000원
유안타증권 최영산

LG디스플레이
극단적인 투자의견 변화 속에서 균형을 잡다
단기 실적 악화와 불확실성은 inevitable
시장의견의 급변에도 불구, 천천히 변화하는 OLED
긴 그림으로 접근, 2H20을 기대하며
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만3000원
유안타증권 최영산

삼성SDI
기업의 확실한 이익 확보 전략 vs. 시장의 기대
전자재료와 소형전지 리스크는 이상 무
SDI가 바라보는 EV 배터리 사업: 확실한 수익, 높은 가동률
12M Fwd P/B 박스권 돌파는 아직
투자의견 : 매수 / 목표주가 25만원
유안타증권 최영산

SK하이닉스
중장기 관점에서 매수
2Q19 영업이익 8,778억원으로 추정
재고자산 회전율 바닥권 진입
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만5000원
유안타증권 이재윤

테크윙
드디어 비메모리 매출이 본격화된다
2Q19 연결 영업이익 77억원으로 당초 예상 상회할 전망
2019 연간 연결 영업이익 294억원으로 견조한 실적 달성할 전망
2020 연간 연결 영업이익 520억원으로 사상최대 실적 갱신할 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만8500원
유안타증권 이재윤

테스나
CIS가 삼성 비메모리 전략의 첫 번째
2Q19 영업이익 65억원으로 시장 기대치 상회할 전망
2019년 연간 영업이익 300억원으로 상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만원
유안타증권 이재윤

에프에스티
비메모리와 자회사 상장 모멘텀
2Q19 영업이익 54억원으로 견조한 실적 달성할 전망
2019년 연간 영업이익 230억원으로 사상최대 실적 갱신할 전망
비메모리반도체 수혜, 투자의견 ‘BUY’ 목표주가 11,900원 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만1900원
유안타증권 이재윤

덴티움
해외 매출 성장으로 2분기 실적 호조 전망
투자의견 매수 및 목표주가 109,000원 유지
1분기 실적은 예상대로 전년동기대비 안정적으로 성장
2분기에도 해외 영업 호조에 따른 실적 개선 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 10만9000원
대신증권 이민영

해성옵틱스
스마트폰 카메라모듈 업체 중 가장 싼 회사
1분기보다 2분기 영업이익 더 좋다
투자의견 : 매수 / 목표주가 5100원
하나금융투자 이정기 외2

케이아이엔엑스
네트워크 트래픽 증가와 함께 성장
인터넷 트래픽 사용량에 비례하는 수익 구조
네트워크 트래픽 급증, 유리한 영업환경 전개
해외 고객 트래픽 증가와 영업레버리지 효과로 수익성 향상
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
IBK투자증권 이민희

쏠리드
6월 5G 중계기 매출 발생 가능성에 주목할 시점
매수 유지, 목표가 8,000원으로 상향, 공격적 매수 지속 추천
2분기 어닝서프라이즈 예상, 향후 실적 전망 낙관적
6월 5G 중계기 매출 발생 시 랠리 시작될 가능성 높아
투자의견 : 매수 / 목표주가 8000원
하나금융투자 김홍식

유나이티드제약
개량신약 중심의 외형 성장은 계속된다
1분기 매출액은 증가, 영업이익은 감소
2019년에도 개량신약 4개 출시예정, 특히 시럽형치매치료제 출시에 기대
신제품을 통한 성장으로 기업가치 상승 지속, 금년 하반기 주가상승 기대된다
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만3000원
상상인증권 하태기

라온시큐어
투자 수확의 시기 본격 도래!
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 5,200원으로 커버리지 개시
FIDO 생체인증 국내 최다 레퍼런스 보유 보안솔루션 업체
2019년 매출 304억, 영업이익 49억 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 5200원
하나금융투자 김아영 외2

와이솔
5G 시그널, 기대해
국내 유일한 SAW 필터 생산 기업
5G 도입에 따른 SAW 필터 채용 증가
2019년 매출액은 5.7% 감소, 영업이익은 11.9% 감소 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만2000원
신영증권 김민경