[개장전] 증권사 추천주(03/04)

바디텍메드
중국과 자회사 턴어라운드 본격화
`19년 연결기준 예상실적은 822억원, 영업이익 117억원, 순이익 65억원 전망
본격적인 실적 턴어라운드 기대
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
리딩투자증권 서형석

룽투코리아
신작 게임 라인업 강화
‘18년 연결기준 실적은 매출액 572억원(YoY+9.1%), 영업이익 35억원 (YoY 흑자전환), 당기순이익 197억원(YoY 흑자전환) 달성
모바일게임 <열혈강호>, <검과마법> 등 주요 게임의 퍼블리싱 매출 및 자회사 실적 상승으로 영업이익 흑자전환
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
리딩투자증권 서형석

제이콘텐트리
성장의 신호탄을 쏘아 올리다
제작사 인수로 콘텐츠 사업 성장 가속화
영화 사업, 바닥 딛고 턴어라운드 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 6800원
한국투자증권 최민하

에스엘
4Q18 Review: 미국공장 비용증가로 적자전환
4Q18실적은 매출액은 4,528억원(+26.3%YoY)으로 사상최대치를 기록하였으나, 미국공장 품질비용 증가 및 전년도 일회성 로열티 수입이 사라지면서 영업적자 기록
4Q18의 미국공장 비용증가는 일회성으로 향후 현대/기아차 및 GM의 신차투입에 따라 실적개선 예상. 신규수주 증가에 따라 2Q18이후 매출성장률이 차별화되고 있음. 2Q19부터는 에스엘라이팅 합병효과가 나타나면서 분기 7천억원 수준의 매출과 4~5%의 안정적인 영업이익률 예상
GM의 Supplier 숫자 축소에 따른 수혜업체이며, 그룹 사에서 대형IT업체와 협력을 강화하고 있어 향후 신규 사업기회 창출 예상. ‘BUY’ 의견 유지
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만6000원
삼성증권 임은영

현대글로비스
해외 NDR key takeaways
2월 18일부터 21일까지 해외 투자자들을 대상으로 NDR 행사를 진행
투자자들의 주요 관심은 성장 동력과 사업구조 개편 과정에서의 글로비스의 역할에 집중
동사는 PCC 사업 부문을 가장 큰 성장 동력으로 보고 있으며 지배구조 관련 해서는 확정된 바가 없으나 연내 사업구조 개편에 대한 매니지먼트의 의지에 따라 조만간 그룹 차원의 계획안이 나올 것으로 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만4000원
삼성증권 김영호

기업은행
대승적 결단, 그리고 고배당주 입지 유지
기업은행 배당 코멘트
정부의 대승적 결단, 대주주차등배당 (소액주주 690원, 기재부 559원)
국책은행이라는 점, 더이상 디스카운트요인 아님
투자의견 : 매수 / 2만900원
DB금융투자 이병건

한국가스공사
그래도 배당성향은 서프라이즈
목표주가 68,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
4Q 영업이익 4,703억원(YoY +3.9%)으로 컨센서스 부합
6년 만에 배당주로 복귀. 2020년까지 별도이익 개선 지속
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만8000원
하나금융투자 유재선

제주항공
해외 NDR Key takeaways
2월 26일, 27일 양일간 해외 주요 투자자를 대상으로 NDR 행사를 진행
해외 투자자들의 주요 관심은 경쟁 심화 속 차별화 방안 및 성장 전략
부산-싱가포르 노선 운수권 취득, 좌석 Class 다변화, 여행자보험 및 라운지 등을 통한 매출 증대가 전망되고, 규모의 경제 극대화에 따른 수익성 개선이 기대됨.
항공 업계 경쟁 심화 속에서도 선제적인 차별화를 통해 한국형 저비용항공사 모델로 발전
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
삼성증권 김영호

영원무역
중국 법인 구조조정 비용 고려 시 무난한 실적 달성
4Q18 Review: 중국 법인 인원 구조조정 비용 고려 시 무난한 실적 달성
높아진 환율 여건은 우호적. 그러나 올해 인건비 상황은 불리
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
대신증권 유정현