[개장전] 증권사 추천주(02/18)

F&F
발 빠른 해외 사업 확장 행보, 궁극적으로 valuation 상승에 기여
MLB 중국 판권 계약 체결
신발 사업에 대한 성급한 기대는 유보, 올해 마진도 전년 수준에 머물 듯. 그러나 해외 사업 확장은 valuation 상승으로 이어질 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만7000원
대신증권 유정현

HDC아이콘트롤스
현금화 될 자산이 기업가치 상승의 밑거름
현금화 될 자산이 시가총액 수준으로 향후 M&A, 배당확대 등의 재원으로 활용되면서 기업가치 상승할 듯
향후 배당 확대 가능성 높아질 듯
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만3000원
하이투자증권 이상헌

LG전자
여긴 벌써 봄
역시 가전, 기대와 우려가 교차하는 MC
1Q19 기대 이상이고 업사이드 존재, 19년 영업이익 13% 증가
투자의견 : 매수 / 목표주가 8만8000원
DB금융투자 권성률

백산
4분기 최신물산을 제외한 백산만 98억원 벌었다
4분기 호실적은 이제 시작일뿐!
PER 5배는 말도 안 되는 벨류에이션, 적극적인 매수 추천
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만3500원
하나금융투자 김두현 외2

삼천당제약
겨울잠에서 깨어 기지개를 켜다
점안제 제조업체에서 바이오 시밀러 수출까지
점안제 제네릭 수출사업 순항 중
아일리아 바이오 시밀러 공급계약 체결, 장기 성장동력 확보
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하나금융투자 안주원 외3

신세계
우려와 달리 견조했던 4Q 실적
영업이익 기준 컨센서스 7.1% 하회하는 실적 기록
시장 우려 많았던 면세점 실적은 양호
신세계인터네셔널, 까사미아의 실적 부진 및 product mix 변화에 따른 본사 수익성 하락 등이 주요 원인
투자의견 : 매수 / 목표주가 38만원
KTB투자증권 김선미

엔지켐생명과학
봄이 오는 소리
올해 BARDA 프로그램 선정 가능성 높아지면서 사실상의 라이센싱 아웃 효과 발생할 듯
올해 급성방사선증후군(ARS) 관련 미국 FDA 임상 2 상 가시화 될 듯
글로벌 임상 순항 중으로 암치료 관련 성장성 부각 될 듯
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하이투자증권 이상헌

일동제약
19년 실적과 R&D 모멘텀 양수겸장
4Q18 영업이익 103억으로 컨센서스 상회하는 호실적 시현. 순이익 적자전환은 개발비 상각과 법인세 추징금 등 일회성 비용 반영 영향으로 펀더멘탈과는 무관한 이슈
목표가 3만원 유지. 4Q18 잠정실적 반영에 따라 19년 추정 영업이익 6% 상향, 목표가 기준 이익 지표인 19년 R&D+EBIT는 변경 미미
투자의견 BUY 유지. 18년 일회성 비용 요인 고려시 19년 이익 전망 우수한 가운데 19년 예상 PER 13배로 밸류에이션 매력 높음
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만원
KTB투자증권 이혜린

토니모리
드디어 분기 매출액 턴어라운드, 수익성 개선은 아직
토니모리 4분기 및 2018년 연간 실적 Summary
4분기 실적 관련 주요 Comment
2019년에도 2018년과 같은 방향성, 투자의견 중립 유지
투자의견 : 중립 / 목표주가 없음
신영증권 신수연

지어소프트
자회사 사업 순항 중, 보유 지분가치도 동반 상승!
4Q Review: 자회사 사업 순항 중, 지분가치도 동반 상승!
2019년 실적은 매출액 1,931억원과 영업이익 87억원 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 4800원
하나금융투자 이정기 외3