[개장전] 증권사 추천주 (01/21)

CJ
그룹의 실적체력이 확인될 2019년
4분기 지배순익 391억원(YoY 흑자전환) 추정
CJ올리브네트웍스 매장당 매출액 회복세
목표주가 16만원 하향조정. 주주환원 확대 및 올리브네트웍스 실적 회복 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 16만원
하나금융투자 오진원

KT&G
위기인가?
‘Juul’은 정말 위협일까?
편안한 증익이 담보된 업체
미국 내 ‘Juul’ 점유율 추이
투자의견 : 매수 / 목표주가 14만3000원
하나금융투자 심은주

LG상사
EPS 대폭 증가, 밸류어에이션 매력 UP
지난해 4 분기 실적 시장 기대치 하회 예상됨
올해 지배주주순이익 대폭 증가에 주목할 시점
Bottom Fishing: 모든 악재 이미 주가에 선반영 되었으며, 올해 EPS 대폭 증가로 밸류에이션 매력 돋보일 듯
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만1000원
하이투자증권 이상헌

SK하이닉스
아직도 양날의 검이다
1개월간 주가 5.7% 상승. ① 외국인 매수, ② 무역협상 진전
펀더멘털의 눈높이 하락. ① 수출 부진, ② 현물가격 하락
투자의견 : 중립 / 목표주가 6만2000원
하나금융투자 김경민

넷마블
밸류에이션 프리미엄 제거 필요
4Q18 Preview 및 최근 동향 점검
1) 영업자산 가치: 19년 EBITDA에 액티비전블리자드, EA, 닌텐도의 19년 EV/EBITDA 평균 11.4배를 적용한 4.6조원, 2) 투자자산 가치: 빅히트엔터 5,140억원(적정가치 2.5조원, 지분율 25.7%, 할인율 20%), 엔씨소프트 8,591억원 등, 3) 순현금 1.9조원을 가정하여 목표주가 산출
투자의견 : 매수 / 목표주가 9만4000원
KTB투자증권 이민아

대우조선해양
VL탱커 연속 수주 계속되다
오만 선주 OSC, 대우조선에 VL탱커 2+1척 발주
2018년 4분기 실적전망: 매출 2조 3,435억원, 이익률 4.0%
2019~2020년 인도량의 80%는 VL탱커와 LNG선
투자의견 : 매수 / 목표주가 만원
하나금융투자 박무현

롯데쇼핑
4Q18 실적은 부진하나, 2019년 기대감은 유효
4Q18 실적은 부진할 것으로 예상되나, 동사 주가에 기반영됐다고 판단
4Q 실적 부진의 주요 원인 중의 하나가 점포 구조조정 비용인만큼, 2019년 실적 턴어라운드에 대한 기대감은 유효하다고 판단
투자의견 : 매수 / 목표주가 27만원
KTB투자증권 김선미

삼성카드
4Q18 Preview: 보릿고개로 들어간다
4분기 순이익은 컨센서스 소폭 하회
중립으로 투자의견 하향
2019년 순이익은 전년대비 감소
투자의견 : 중립 / 목표주가 없음
한국투자증권 백두산

제이브이엠
이제부터 실적도 성장도 시작이다
올해부터 매출 상승으로 인한 영업레버리지 효과 본격화 될 듯
올해 인티팜 수요 증가 및 성장성 가시화 될 듯
Bottom Fishing: 실적이 개선 되는 환경하에서 성장성 가시화 될 듯
투자의견 : 매수 / 목표주가 4만3000원
하이투자증권 이상헌

제이콘텐트리
드라마의 성공법칙은 없다
비지상파 최고 시청률 달성. JCon의 투자/제작 역량 부각
투자의견 : 매수 / 목표주가 8200원
대신증권 김회재

컴투스
선제적 베팅보다 후차적 대응 전략
4Q18 Preview 및 최근 동향 점검
19년 순이익에 Target PER 11.4배를 적용, 목표주가를 기존 16만원에서 14만원으로 하향하며 매수 의견 유지.
Target PER은 단일 게임 매출 의존도가 높은 펄어비스, 겅호, 믹시의 19년 PER 평균 적용
투자의견 : 매수 / 목표주가 14만원
KTB투자증권 이민아

해성디에스
자동차는 견조하다
4Q18 Review: 강도 높은 연말 재고조정
자동차는 연간 목표 초과 달성
자동차향 매출은 중장기 가시성 확보
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만원
하나금융투자 김록호