호텔신라, 내년 이익 성장 기대감↑ '매수'-신한금융투자

신한금융투자는 22일 호텔신라에 대해 중국인 단체 회복 가능성이 등이 높아지면서 이익 성장에 대한 기대감이 커지고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 10만8000원을 유지했다.

성준원 연구원은 "중국 여행사들이 전세기와 크루즈를 준비하는 움직임이 포착되는 등 중국인 단체 관광객이 내년 초부터 돌아올 가능성이 높은 것으로 추정된다"며 "내년 중국인 입국자 추정치는 572만명에서 700만명을 향해 점점 높아질 것"이라고 전망했다.

성 연구원은 "중국 전자상거래법 시행에 따른 우려도 과도한 것으로 보인다"며 "한국 면세점과 중국 리테일 가격 차이가 40~50% 가까이 나기 때문에 보따리상의 활동이 지속 유지될 것"이라고 내다봤다.

그는 "내년 수수료 변동 역시 크지 않을 것으로 예상된다"며 "이에 따라 내년 연결 영업이익이 사상 최대치인 2715억 원을 달성할 수 있을 것으로 기대한다"고 말했다.