두산인프라코어, 매각ㆍ축소 등 구조조정 성공적...‘매수’-유진투자증권

유진투자증권은 5일 두산인프라코어에 대해 성공적인 구조조정과 중국 실적 개선으로 올해 2분기 매출액 1조5868억 원, 영업이익 1613억 원을 기록할 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만100원을 신규 제시했다.

이상우 유진투자증권 연구원은 “두산밥캣 인수 후 미국ㆍ유럽 등 선진국 경기 위축 및 중국 시장 수요 급감으로 어려운 시절을 보냈다”며 “공작기계 매각과 중국 생산설비 축소 등 공격적인 구조조정과 두산밥캣 상장 등 유동성 확보를 위한 노력을 진행, 지난 1분기 기준 부채비율을 207.4%까지 낮추는데 성공했다”고 말했다.

이어 “두산밥캣 성수기 효과가 나타나는 분기 특성 뿐 아니라 중국 역시 4월 보여줬던 견조한 흐름이 이어질 것”이라며 두산밥캣의 실적 추정치를 매출액 1조786억 원, 영업이익 1250억 원으로 전망했다.

아울러 그는 “지난달 26일 신주인수권부사채 발행 영향은 이미 주가에 어느 정도 반영돼 13.5% 하락한 상태”라며 “기존 주식 수 대비 21% 증가될 예정이어서 오는 10월 상환 예정이던 영구채 상환 리스크는 해소됐다”고 판단했다.