포스코켐텍, 실적부진 자회사 가동률 상승으로 손실 폭 축소… 목표가↑-NH투자증권

NH투자증권은 포스코켐텍의 자회사 ‘피엠씨텍’이 그간 실적부진에서 가동률 상승을 통해 손실 폭을 축소 유지할 전망이라며 목표주가를 1만5400원으로 상향조정했다.

변종만 NH투자증권 연구원은 “피엠씨텍의 지분법손실 1분기 74억 원, 2분기 115억 원이었지만 3분기부터 16억 원으로 축소됐다”며 “2017년과 2018년 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 기존대비 11.0%, 10.6% 상항한다”고 밝혔다.

변 연구원은 “올해 4분기 매출액 2953억 원, 영업이익 295억 원, 지배주주순이익 257억 원을 전망한다”며 “시장 기대치(매출액 2966억 원, 영업이익 286억 원, 지배주주순이익 210억 원) 대비 매출액과 영업이익은 유사하고 순이익은 22.2% 상회할 것으로 예상한다”고 분석했다.

또 “올해 2분기와 3분기에 화성품판매부문의 수익성이 안정된 것을 확인했다”면서 “유가가 저점에서 반등하고 POSCO로부터의 화성품 구매가격 산정방식을 변경한 결과다”고 설명했다. 이어 “화성품판매사업에서의 이익 불확실성은 제거된 것으로 판단한다”고 덧붙였다.