웅진씽크빅, 지금이 최적의 매수타이밍-신영증권

신영증권은 15일 최근 주가가 부진을 보이고 있지만 내년에는 주력사업의 성장과 신규사업의 손실축소로 고성장이 재현될 것으로 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만7000원을 제시했다.

신영증권 오정일 애널리스트는 "주력사업 부문인 교육문화사업본부의 학습지 매출과, 미래교육사업본부의 전집류 사업매출이 꾸준히 증가해 올 매출 성장률은 11.5% 수준에 이를 것"으로 전망했다.

또한 저출산으로 인한 아동 인구 감소의 우려에도 불구하고, 연평균 3% 수준의 증가세를 보이던 학습지 회원수는 차별화된 전략과 보건복지부 사업의 수혜로 올해 10% 수준의 증가세가 예상된다는 점도 긍정적이라고 밝혔다.

하지만, 그는 "상반기 영업이익은 철수한 토이렌탈 사업과 4월부터 영업활동을 시작한 북렌탈 부문의 손실로 인해 전년대비 7.7% 증가에 그쳤다"며 "그러나 신규사업 부문의 손실 축소와 주력부문의 성장으로 하반기 영업이익은 전년 동기대비 37.8% 증가할 것"으로 전망했다.

오 애널리스트는 "올해 웅진씽크빅의 주당순이익(EPS) 증가율은 7.8%로 성장세가 둔화될 것으로 예상되며 최근의 주가도 부진하다"며 "하지만 내년에는 주력사업의 성장과 신규사업의 순실 축소로 고성장이 재현될 것이기 때문에 지금이 최적의 매수타이밍"이라고 판단했다.