<코스피 포트폴리오>
▲금호석유(신규)-합성고무 시황 호조로 1분기 영업이익은 316억원으로 전분기 대비 96.8% 증가. 합성고무 시황호조와 생산능력 확대, 합성수지 신규고객 확보와 외부환경의 개선으로 인해 실적은 2009년까지 호조를 이어갈 전망. 지주회사 전환과정에서 계열사 및 자사주 지분 매각을 통해 대량의 현금 유입과 그에 따른 차입금 축소가 기대
▲현대제철-신임 CEO의 적극적인 해명으로 고로 투자비 논란 희석되며 저평가된 벨류에이션 메리트 부각. 국내외 봉형강류 경기 호조로 안정된 수익구조 지속될 전망
▲엔씨소프트-1분기 시장전망치를 상회하는 양호한 실적 기록. 하반기부터 타뷸라라사, 길드워 확장팩, 아이온 등의 신규게임이 상용화될 예정이며, 이를 통한 새로운 주가상승 모멘텀 예상
▲동부화재-안정적인 사업비율 통제 능력을 바탕으로 손보사 중 최고의 ROE 시현 지속될 것. 자동차 보험료 인상 효과가 FY07년부터 시차적으로 나타나면서 자동차보험 손해율이 안정화되고 장기보험의 성장 트렌드가 지속될 것
▲풍산-1분기 실적이 바닥: 동 가격 반등으로 2분기부터 실적호전 예상. 2011년까지 영업이익률 6%대 유지될 전망: 중국의 안정된 수요로 국제동 가격은 견조할 전망. 부평공장 이전 및 개발 프로젝트가 가시화되고 있고 동래공장도 산업단지 개발과 지하철 역사 건립으로 이전 계획이 가시권에 진입
▲삼성증권-2006회계연도 4분기 순이익은 전반적인 수수료수익의 증대와 비경상 손실 축소에 힘입어 전분기 대비 98.8% 증가. 주식형 펀드 및 ELS 판매 등 고수익 상품의 판매 증가가 두드러지며, 수익구조 고도화의 진전을 엿볼 수 있음. 2007회계연도 1분기에는 '지급결제 기능'의 허용 여부가 동사의 주가흐름에 차별적인 영향을 가져올 것으로 예상
▲현대미포조선-실적 개선, 풍부한 유동성, 세계 1위 프리미엄 반영으로 조선주 강세는 지속될 전망이어서 이에 따른 수혜 예상. 석유화학 제품 교역량 증대와 선박 규제 강화로 PC선 시장은 장기 호조 지속될 것으로 기대. 높은 경쟁력으로 고가선종에 대한 선별적 수주 확대로 실적 장기 고성장 전망
▲삼성물산-2009년까지 건설부문 영업이익은 연평균 20.2% 증가할 전망. 업계 최고의 영업현금흐름 창출능력을 가지고 있고 2009년에는 보유현금이 2조원을 넘어설 전망. 풍부한 유동성을 바탕으로 자사주 매입 등 주주가치 제고 정책 예상
▲추천제외종목-현대산업(신규종목 편입에 따른 종목교체)
<코스닥 포트폴리오>
▲태광-2분기 영업이익은 전년동기비 83% 증가 예상. 높은 진입장벽, 생산성 향상, 기술력을 바탕으로 높은 수익성 기대. 발전설비를 중심으로 가스·오일 개발, 석유화학 단지 개발 등 산업용 플랜트 건설투자가 본격적인 궤도에 올랐으며 장기화될 전망
▲성일텔레콤-성장기에 있는 산업을 수요처로 두고 있어 성장속도가 매우 빠르며, 국내시장에서 점유율 1위의 주요한 위치를 선점. 지난해 지연됐던 해외매출이 2분기부터 모델별로 각각 시작되면서 매출의 증가를 가져올 것으로 기대. 보유하고 있는 원천기술은 무선화된 생활기기에 필수적으로 적용될 기술로 매우 매력적
▲GST-GAS Scrubber 전문 제작업체로 Burn-Wet 시장에서 확고한 시장점유율 유지. 2006년 창사이래 최대 실적을 거두었으며, 품목과 매출처 다변화 시도로 성장성 확보. 주요 반도체/LCD 장비 업체 대비 저평가 상태
▲넥스턴-CNC(Computer Numerical Control) 자동선반 전문 제조업체. 시장성장을 뛰어넘는 높은 매출액 성장률 보유. 글로벌 경쟁기업 대비 할인된 밸류에이션, 프리미엄 부여 가능
▲프리엠스-건설중장비용 Wire Harness 사업과 ATM기기 사업의 안정된 조화. 건설경기 호조세로 Wire Harness를 생산하는 전장 사업부의 실적 호조 예상. 신권발행에 따른 금융권의 설비투자 증가로 ATM기기 사업부문의 매출
역시 꾸준히 증가할 전망
▲파트론-휴대폰 및 중계기 등 무선통신 핵심부품 생산업체로 높은 기술력을 토대로 주요 제품의 대부분에서 시장점유율 1위 차지. 휴대폰 및 RF 부문에서 높은 영업이익률 나타내고 있으며 이를 바탕으로 향후 성장사업으로의 투자기회 많은 것으로 판단
▲신화인터텍-올해 초 원가절감형 통합쉬트의 고객사 승인 획득으로 실적 턴어라운드 기대. 패널 업체의 모듈 공장 해외 진출 시 동반 진출 가능성이 높아 지속적인 성장 예상