삼성전자, 4분기 실적 개선 기대 - 대신증권

대신증권은 25일 삼성전자에 대해 목표주가 73만5000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김영준 연구원은 “하반기 실적 개선 모멘텀에도 불구하고, 주가 상승을 제한하였던 것은 2006년 기준 15x P/E에 근접하는 Valuation 부담이었으나 실적 모멘텀이 살아나고 있는 연말로 접어들면서 이러한 부담이 해소되고 있다”고 분석했다.

이어 “삼성전자가 MLC 제품 공급을 확대하면서, 8Gb MLC 판가는 전월비 6~7% 하락하였으나, 4Gb SLC 제품 고정거래가가 전월비 10% 이상 인상된 것으로 판단되며 이는 DRAM 가격 강세와 더불어 4분기 실적 모멘텀으로 이어질 것“이라고 덧붙였다.