[숫자로 푸는 금융]① 5.69

5대銀 대출경쟁에 금리인하 기현상

은행채 금리 요지부동이었는데

아파트 잔금 유치하려고 여신↓

퇴직연금 잡으려 수신금리는↑

금융뿐 아니라 세상사는 숫자로 얽혀있다. 이명박 대통령은 ‘747공약(연 7% 성장, 소득 4만달러, 선진 7개국)’이란 숫자로 유권자의 마음을 얻어냈다. 그러나 겉으로 표시되는 숫자보다는 그 본질을 파헤치는 것이 더 중요하다는 것을 유권자들을 깨달았다. ‘숫자로 푸는 금융’은 3.25%의 기준금리가 뭐가 문제인지, 1000조원의 가계부채는 왜 우릴 불안하게 하는지 등 스쳐지나가는 숫자 간의 관계와 본질을 독자들에게 전달할 예정이다.

지난해 12월 은행의 금리는 이상했다. 은행의 자금조달 창구인 은행채 금리는 요지부동이었던 데 반해 은행의 수신 및 대출 금리는 큰 폭의 등락을 보였다.

6개월짜리 은행채 금리는 지난해 11월 3.53%에서 3.57%로 0.04%포인트 오르는데 그쳤다. 1년짜리 은행채는 11월과 12월이 3.59%로 같았다. 같은 기간 3년 만기 국고채 역시 3.39%에서 3.36%로 0.03%포인트 내렸을 뿐이다.

한국은행의 기준금리 인하 기대감으로 지난해 하반기부터 이어진 시장금리 하락세가 주춤했다. 그러나 이 같은 시장 여건은 같은 시장 속에 있는 은행의 대(對) 고객용 금리로 가면 얘기가 달라졌다.

지난해 12월 신규취급액 기준으로 은행의 대출금리는 연 5.69%로 전달보다 0.14%포인트나 내렸다. 하락폭으로는 1년8개월만에 최대였다. 가계대출 금리는 연 5.60%에서 연 5.37%로 0.23%포인트나 급락했다.

은행의 대출금리가 내림세를 탄 데 반해 저축성 수신금리는 지난해 11월 연 3.69%에서 12월 연 3.77%로 0.08% 올랐다. 은행의 여수신 금리 간에도 엇박자를 보인 것이다. 이 같은 금리 움직임은 은행이 한달새 고객의 수신금리는 올려주고 대출부담은 줄이는 선심성 정책으로 돌아선 것은 아닐 터. 무언가 인위적인 작동이 있었다는 얘기다.

우선 우리·국민·신한·하나·기업은행 등 ‘5대’ 시중은행의 영업경쟁이 대출금리 왜곡 현상을 일으킨 원인으로 꼽힌다. 지난해 말로 취득세 감면 혜택이 종료되면서 주택대출 수요가 몰렸다. 은행은 이들 고객을 선점하기 위해 앞다퉈 금리를 내렸다.

한은 관계자는 “특히 지난해 12월에는 아파트 잔금 대출 수요가 몰렸는데 은행들이 이들 자금을 유치하기 위해 저금리로 취급했다”고 말했다.

올해는 치솟는 가계부채 부담으로 은행의 여신업이 녹록치 않을 전망이다. 이에 은행들이 지난해 12월을 마지막 대목으로 여기고 금리 경쟁에 나섰다. 이는 가계부채 문제를 더욱 심화시킬 수 있다는 지적이다.

지난해 은행의 수신금리가 오른 데는 ‘50대’ 은퇴자들이 있었다. 최근 베이비 부머(1955~1963년생) 세대들의 은퇴가 시작되고 있다. 퇴직연금에 대한 수요는 은퇴세대에 맞춰 급격히 늘어나는 추세다. 은행들이 이들 자금을 유치하기 위해 고객을 유인한 것이 수신금리 상승의 원인이다.

한은 관계자는 “기업과 개인들이 가입한 퇴직연금은 은행들이 신탁계정으로 운용하는데, 대형은행들 중에는 운용방법의 하나로 일반계정의 정기예금으로 재유치했다”며 “퇴직연금 금리 상승이 예금금리 상승으로 작용했다”고 설명했다.

즉 무리해서 자금을 유치하다 보니 자산운용사에 맡기고 그 운용 수익을 받는 ‘신탁’에 그치지 않고 정기예금까지 활용하고 있다는 얘기다. 이 경우 신탁계정에서 발생하는 손실을 은행계정 지출액으로 보전할 수 있다. 은행이 손실을 보면 고객은 대출금리가 올라가는 피해를 볼 뿐이다.