한화석화, 3분기부터 실적 회복 전망 - 부국證

부국증권은 18일 한화석유화학에 대해 투자의견은 기존 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 1만3000원으로 하향조정했다.

최상도 연구원은 “원재료가 강세와 주력제품 PVC 가격 약세 등으로 2분기 실적이 부진했으나, 3분기부터 회복될 것으로 전망되고, 유가하락에 따라 나프타가격이 약세를 보이고 있고, 상대적으로 약세를 보였던 PVC 가격도 톤당 1,000달러에 육박하는 등 회복되고 있다”고 분석했다.

또한 “한화석유화학은 여천NCC, 한화유통 등 우수한 자회사들을 보유하고 있는데, 이들 자회사들의 장부가치는 1.2조원을 상회하고 있으며, 실제가치는 이보다 크며, 시가총액은 1조원을 약간 상회하는 정도에 그치고 있어 매우 저평가상태에 있다”고 덧붙였다.