동성화인텍, 가스운반선 성장 수혜 기대 - 하나대투증권

하나대투증권은 30일 동성화인텍에 대해 한국 조선업체들의 LNG선 및 LPG선 수주량의 증가로 가스운반선 시장 성장의 가장 큰 수혜가 기대된다고 진단했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

박무현 하나대투증권 연구원은 “동성화인텍은 늦어도 내년 상반기까지 약 370억원 수준의 LPG선 관련 단열재 수주 및 매출이 예상된다”며 “동성화인텍은 삼성중공업이 수주한 VLEC(84K급) 6척 중 최소 3척에 360억원 가량의 보냉재를 공급할 것으로 예상되고, 84K급 VLEC 1척에는 120~130억원 가량의 보냉재가 공급될 것으로 전망된다”고 밝혔다.

여기에 동성화인텍의 LPG선 및 VLEC 관련 매출실적에 대한 수익성은 두 자릿수 수준인 것으로 추정되고 있다. 한국 조선업체의 LPG선 및 VLEC 수주실적이 늘어날수록 동성화인텍의 수혜정도는 더욱 커진다는 분석이다.

박 연구원은 “현재 한국 조선업체들이 갖고 있는 LPG선 및 VLEC의 수주잔고를 기준으로 동성화인텍이 예상되는 수주실적은 최소한 730억, 수익성은 두 자릿수로 추정된다”고 덧붙였다.