KT&G, 꾸준한 성장 기대…목표가↑-KDB대우증권

KDB대우증권은 18일 KT&G에 대해 수출회복, 국내 점유율 상승, 홍삼시장 반등 등으로 꾸준한 성장이 예상된다며 목표주가를 기존 9만4000원에서 10만6000원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

백운목 연구원은“2분기 KT&G의 매출액과 영업이익은 각각 8.5%, 15.1% 증가해 예상치를 웃돌았다”며 “시장점유율도 62%로 전년동기대비 0.6%포인트 상승해 시장 지위가 강화됐다”고 말했다.

백 연구원은 “특히 담배 매출과 영업이익이 11.6%, 13.6% 늘며 성장을 이끌었다”며 “ 국내시장 점유율이 62.0%로 지난해 2분기보다 0.6%포인트 상승하고 담배 해외 생산과 수출도 22.5% 늘었다”고 설명했다.

그는 이어 “하반기에는 담뱃세 인상, 담배 수출, 부동산 개발 등이 주요 이슈가 될 것 ”이라며 “담배세금 인상과 동시에 출하가격이 50원 상승하면 영업이익 10% 증가로 이어질 수 있다”고 강조했다. 또한 부동산 개발의 경우 올해 매출액 1100억원, 영업이익 150억~180억원 정도 올릴 것으로 전망했다. 내년 이후에는 대구 1만5000평, 수원 8만6000평 등의 부동산을 개발할 수 있을 것으로 내다봤다.