신한지주, LG카드 인수시 기업가치는 크게 제고될 듯 - 대우證

대우증권은 3일 신한지주에 대한 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 5만5400원을 유지 제시했다.

구용욱 연구원은 투자 포인트로 “하반기 자산증가에 다소 적극적인 입장을 보일 것으로 예상되는 과정에서 순이자 마진 위축 가능성이 있지만 수익성을 동시에 고려할 것으로 보여 순이자이익은 안정적으로 증가할 것”이라고 예상했다.

또한 “비은행자회사의 이익기여도가 제고되고 있다는 것은 사업모델이 점차 안정화되고 있음을 의미하는 것으로 향후 안정적인 이익 증가에 긍정적인 측면이 될 것”이라고 전했다.

아울러 “대손비용율이 2분기 다소 상승하였지만 이는 추가충당금 적립이 더 컸기 때문인데 하반기 자산건전성의 추가적인 개선이 예상되어 대손비용부담은 낮은 수준에서 유지될 것으로 예상되며, LG카드 인수가 현실화될 경우 비은행 자회사의 이익기여도가 더욱 상승하게 되면서 신한지주의 사업모델은 더욱 강화될 것“이라고 덧붙였다.