삼성SDI, 2분기 시장 기대치 하회…중장기 성장성 주목-하이투자증권

하이투자증권은 30일 삼성SDI에 대해 2분기 흑자전환이 예상되지만 시장 기대치는 하회할 전망이라고 밝혔다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 18만7000원은 유지했다.

정원석 하이투자증권 연구원은 30일 “삼성SDI의 2분기 매출액은 1조2000억원, 영업이익은 120억원을 기록하며 흑자전환할 것”이라며 “다만 시장 기대치를 다소 하회할 것”으로 전망했다.

계절적인 IT 기기 수요 증가로 소형 2차전지 출하량이 전분기 대비 약 6~7% 가량 증가할 것으로 예상했지만, 주요 고객사인 삼성전자 스마트폰 및 태블릿PC 판매가 부진하면서 이에 미치지 못할 것으로 추정된다는 게 그의 설명이다.

정 연구원은 그러나 “단기 실적보다는 중장기 성장성에 주목해야 한다는 판단이다. 현재 BMW, 마힌드라, 크라이슬러, 델파이 등에 전기차 배터리를 공급 중인 삼성SDI는 내년부터 전세계 시장점유율 1위 업체인 폭스바겐으로 공급을 확대할 예정”이라며 “또 일본 내 가정용 ESS 보조금 정책이 재시행됐고, 2017년까지 국내 14개 기업이 72MW(139MWh) 규모의 ESS 설비 투자를 진행할 것으로 예상되는 등 동사의 중대형 전지 사업이 점차 탄력을 받을 것으로 전망된다”고 분석했다.