유한양행, 2분기 수익성 개선 전망-신한금융투자

신한금융투자는 19일 유한양행이 올해 2분기 수익성이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 21만5000원을 유지했다.

배기달 신한금융투자 연구원은 “1분기 실적은 기대에 못 미쳤지만 2분기부터는 실적 개선이 기대된다”며 “2분기 영업이익은 161억원으로 전년대비 28.9% 상승할 것으로 예상된다”고 말했다.

유한양행의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 5.4% 증가한 2490억원으로 전망된다. B형 간염치료제 ‘비리어드’와 당뇨병 치료제 ‘트라젠타’의 성장이 지속돼 전문의약품 매출은 작년보다 9.1% 상승한 1605억원으로 예상된다. 원·달러 환율이 전년 동기 대비 약 8% 하락하여 수출은 332억원으로 추정된다.

배 연구원은 “작년 30배가 넘었던 PER(주가수익비율)은 20배 수준까지 떨어졌다”며 “PBR(주가순자산배율)도 같은 기간 2.0배에서 1.6배로 하락하여 가격 조정도 거쳤다”고 설명했다. 이어 “이익은 증가하여 자산은 늘어나고 있기에 하반기 10% 주가 상승은 기대할 수 있는 구간”이라고 덧붙였다.