포스코, 4분기 실적 개선 기대감-HMC투자증권

HMC투자증권은 7일 포스코가 원가하락으로 지난해 4분기 개별 영업이익이 전분기대비 14%증가한 5024억원 기록할 것으로 예상했다.

투자의견은 매수, 목표주가는 41만원을 유지했다.

박현욱 HMC투자증권 연구원은 “포스코의 4분기 영업이익은 전분기대비 14%(전년동기대비 33%) 증가할 것”이라며 “환율 하락의 영향으로 원화환산 평균판매단가가 전분기대비 낮아질 것으로 예상된다”고 말했다.

이어 “원료 투입단가가 전분기대비 톤당 1.만9000원 하락하면서 spread는 개선이 될 것으로 추정되기 때문“이라고 덧분였다.

박 연구원은 “판매량도 전분기대비 소폭 증가할 것”으로 전망했다.

그는 “올해 1분기 저가원료 투입지속, 비수기에도 영업이익은 전분기대비 소폭 증가가 예상된다”며 “올해 1분기 개별 실적은 매출액 7조 110억원, 영업이익 5381억원(영업이익률 7%)으로 예상된다”고 전망했다.