SK하이닉스, 내년 1분기 실적개선 기대 ‘저점매수’-HMC투자증권

HMC투자증권은 SK하이닉스에 대해 내년 1분기 실적개선이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 4만원을 유지했다.

노근창 연구원은 “중국 공장 화재 속에서도 3분기 사상 최대실적을 경신한 SK하이닉스의 4분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 14%, 40.4% 감소할 것으로 추정된다”고 설명했다.

이어 “화재로 인한 정상 가동 시기가 12월까지 지연될 가능성이 대두되고 있다”며 “낸드 생산능력(CAPA)의 D램 전환 등으로 인해 4분기 D램과 낸드 비트그로스(비트 단위로 환산한 생산량 증가율·Bit Growth)는 전분기대비 각각 11.3%, 15.3% 줄어들 것”이라고 내다봤다.

다만 “내년 LP DDR3 수요 증가와 스마트폰과 테플릿 PC의 eMMC 수요 증가로 실적 모멘텀이 재차 부각될 것”이라며 “대형 IT주 가운데 내년 실적가시성이 가장 크다는 점에서 4분기 중반 이후 주가 조정을 저점 매수 기회로 활용할 필요가 있다”고 말했다.