풍산, 3분기 실적 시장 기대치 상회 전망 ‘매수’ - 우리투자증권

우리투자증권은 23일 풍산에 대해 3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 전망이라며 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 3만2000원을 유지했다.

변종만 우리투자증권 연구원은 “3분기 개별기준 실적은 매출액 5730억원, 영업이익 412억원, 세전이익 367억원, 순이익 286억원으로 예상된다”며 “이는 시장컨센서스 대비 매출액은 유사한 반면, 영업이익과 순이익은 각각 14.6%, 25.5%를 상회한다”고 분석했다.

이어 “구리가격 하락에도 불구하고 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적이 전망된다”며 “2분기 LME 구리가격은 7034달러/톤으로 전분기 대비 4.6% 하락했지만 그 폭이 크지 않았고 방산부문의 매출액 증가로 이익이 증가됐다”고 덧붙였다.

변 연구원은 “방산부문 매출은 1750억원으로 예상된다”며 “이는 전분기 대비 7.3%, 전년 동기 대비 14.0% 증가한 것으로 방산사업부문의 견조한 성장을 다시 한번 확인시켜 줄 것”이라고 설명했다.

그는 “오는 4분기 영업이익은 423억원으로 3분기와 유사하나, 전년 동기 대비로는 112.5% 증가하며 안정화 될 것”이라며 “4분기는 방산부문의 최대 성수기로 매출액은 2750억원을 기록할 것”으로 전망했다.

아울러 “구리가격이 상승하지는 않더라도 급락 혹은 지속적인 하락의 경우가 아니라면 내년 실적은 개선될 것으로 예상된다”며 “방산부문 매출과 이익은 올해 대비 각각 8% 성장할 것으로 전망하며, 신동사업부문의 이익도 7% 증가할 것”으로 내다봤다.