강원랜드, 증설효과 본격적 ‘목표가 상향’-우리투자증권

우리투자증권은 16일 강원랜드에 대해 증설효과가 본격적으로 나타날 것이라며 투자의견을 보유(Hold)에서 매수(Buy)로, 목표주가를 3만4000원에서 3만8000원으로 각각 상향조정했다.

배석준 연구원은 “증설에 힘입어 일반영업장의 가파른 실적 개선이 향후 1년간 이어질 것”이라며 “회원영업장의 경우 VIP마케팅 정상화로 작년 하반기부터실적이 개선되기 시작했는데 이 같은 추세가 앞으로도 지속될 것”이라고 분석했다.

그는 이어 “일반영업장 증설에 따른 신규 고객 유입으로 인당 드랍액 감소추세도 완화될 것으로 전망”이라며 “강원랜드 드랍액 성장 모멘텀은 전년대비 27.8% 늘어날 것으로 기대된다”고 말했다.

특히 그는 “증설 이후 베팅한도 및 게임룰 규제에 대한 문화체육관광부 태도도 중요한 포인트”라며 “사행산업통합감독위원회가 지정한 올해 강원랜드 카지노매출 총량이 1조3000억원이라는 점을 고려 시 베팅한도 및 게임룰 변경을 통해 문광부가 증설효과를 통제할 가능성 있다”고 판단했다.