대림산업, 실적개선세 지속 ‘매수’-한화투자증권

한화투자증권은 18일 대림산업에 대해 실적개선세가 지속될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 12만원을 유지했다.

조동필 연구원은 “대림산업의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2조5000억원, 1240억원을 기록하며 시장 예상치를 상회했다”며 “수익성이 양호한 ‘필리핀 페트론 RMP-2’ 정유 프로젝트의 기성이 활발하게 반영되면서 해외 플랜트 원가율이 개선됐기 때문”이라고 설명했다.

그는 이같은 실적개선세가 향후에도 지속될 것이라고 내다봤다.

조 연구원은 “원가율에 대한 부담이 있는사우디 쇼아이바(Shoaiba)II 발전, 쿠웨이트 국영공사(knpc) LPG 트레인4 등 2곳의 공사손실 충당은 이미 상당부분 이뤄졌다”며 “기타 사업장에서의 이상 징후도 아직 전혀 감지되지 않고 있다”고 강조했다.

그는 이어 “부타디엔-납사 스프레드 개선으로 향후 YNCC 실적도 전년대비 개선될 것으로 예상된다”며 “전반적인 실적 개선세가 지속될 수 있을 전망”이라고 말했다.