엔씨소프트, 블레이드앤소울/길드워2 컨텐츠 업데이트로 트래픽 회복 - 한국투자

한국투자증권은 8일 엔씨소프트에 대해 길드워2의 올해 판매량 300만장, 아이템 매출 200억원이 예상된다며 투자의견 매수에 목표주가 30만원을 제시했다.

홍종길 연구원은 “엔씨소프트는 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 길드워2의 올해 판매량은 300만장, 아이템 판매는 200억원으로 예상된다고 발표했다”며 “길드워2의 이용시간이 출시 초기대비 감소했지만 이미 안정화됐고 아이템 판매도 견조한 상황”이라고 말했다.

홍 연구원은 “3분기 영업이익은 506억원으로 추정치 518억원에 부합했다”며 “최근 실제 시장 추정치였던 400억원대비 많으나 1회성 이익(엔트리브 관련 파생상품평가이익 73억원과 소송관련 잡이익 98억원)과 1회성 비용(NC재단 출연금으로 인한 기부금 26억원)을 제외하면 예상 수준”이라고 분석했다.

홍 연구원은 이어 “4분기에는 길드워2 팩키지와 아이템 판매 이월분이 매출로 인식되고, 리니지1 아이템 판매 증가로 매출액과 영업이익은 각각 2730억원과 1014억원으로 전분기대비 각각 49.8%, 100.3% 증가할 전망”이라고 말했다.

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홍 연구원은 “4분기 실적은 길드워2와 리니지1 매출 증가로 양호할 것으로 예상된다”며 “블레이드앤소울과 길드워2 중국 서비스 개시와 길드워2 확장팩 출시로 2013년에서 성장이 지속될 전망”이라고 강조했다.