고려아연, 3분기 실적 기대치 대폭 하회-현대증권

현대증권은 31일 고려아연에 대해 3분기 별도 매출액 1조1366억원, 영업이익 1505억원으로 시장 기대치를 대폭 하회했다고 밝혔다. 다만 분기 평균 금속가격 상승분 반영으로 실적이 회복될 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 48만원은 유지했다.

김지환 연구원은 "은 판매량이 감소하고, 환율 하락과 분기 평균 금속가격이 하락함에 따라 마진율이 급감하면서 3분기 실적이 시장기대치를 대폭 하회한 것으로 추산된다"고 말했다.

다만 김 연구원은 "현재 금속 가격은 지난 10월 초순을 정점으로 하락하고 있으나, 4분기 평균 가격은 3분기 대비 높은 수준을 유지할 전망"이라며 "따라서 1달간 지연되는 비철금속 판매 구조를 고려할 때, 성수기 물량 증가 효과와 함께 고려아연의 4분기 실적은 점진적으로 회복될 것"이라고 예상했다.