LG디스플레이, 2Q 흑자전환 문제 없어 '매수'-우리證

우리투자증권은 6일 LG디스플레이에 대해 실적 회복세가 완만하나 2분기 흑자전환에 무리는 없을 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만5000원을 유지한다고 밝혔다.

박영주 우리투자증권 연구원은 "LG디스플레이가 시장 전망치 730억원을 웃도는 1101억원의 영업적자가 전망된다"며 "원인은 수요 회복의 속도가 예상보다 더딘 것으로 분석되고, 아이패드3 패널 출하량 또한 불량 발생으로 인해 예상을 하회하고 있기 때문"이라고 말했다.

박 연구원은 "그러나 2분기의 경우 평방미터당 평균 판가 상승과 출하량 증가를 바탕으로 923억원의 영업 흑자를 달성할 전망"이라며 "다만 P8-3라인의 신규 가동에 따라 감가 상각비가 전분기 1.0조원에서 1.1조원으로 0.1조원 가량 증가해 실적 개선폭은 크지 않을 것"이라고 내다봤다.

그는 "예상보다 더딘 수요 회복에 실적 회복 속도가 완만함에도 불구하고 2분기 흑자 전환, 3분기와 4분기 흑자폭 확대 기조에는 변화가 없다"며 "실적 회복의 키는 가동률 회복에 따른 원가 절감과 프로덕트 믹스 개선에 따른 안정적인 평균 판가가 될 것"이라고 밝혔다.