성우하이텍, 4Q 실적 모멘텀 기대 '매수'-BS證

BS투자증권은 2일 성우하이텍에 대해 작년 4분기 실적 모멘텀이 기대된다며 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다. 다만 목표주가는 2만원에서 1만8000원으로 낮췄다.

최대식 BS투자증권 연구원은 "4분기에 체코법인 지분매각 차익으로 190억원 이상 반영될 것으로 예상되는데 이는 2분기에 반영된 법인세추납액(192억원)과 거의 비슷한 수준이기 때문에 4분기 실적을 액면 그대로 받아들여도 무방하다"고 말했다.

최 연구원은 "4분기만 놓고 보면 실적 모멘텀이 기대되고 주가도 무상증자에 따른 권리락이 반영돼 있기는 하지만 이미 상당 폭 조정을 거쳤기 때문에 추가적인 하방 위험은 제한적"이라며 "다만 과거에 비해 주가 상승 모멘텀이 다소 약화됐고 유럽 비중이 높다는 것도 유로화 약세로 유리하지 않은 환경"이라고 평가했다.

그는 "현대·기아차 해외공장을 따라 글로벌 현지화가 일단락되면서 매출처 다변화에 나서고 있는 것으로 파악된다"며 "우즈성우(GM), 연태성우(상하이GM) 등 새로운 공장을 신설 중에 있으며 단기적으로 실적에 기여하기는 어렵겠지만 중장기적으로 매출 다변화 관점에서 긍정적"이라고 밝혔다.